前言
短線想賺快錢啊，生命週期投資好嗎？有這個題目來跟大家做討論啊。
當然這一個內容我們會放在我們的電子報裡面，優先給電子報的朋友收看，會有這個節目心得，會有這個題目心得，最主要是這樣。
大綱
1.前言：短線快錢與生命週期投資的拉扯
2.上班族短線交易的現實困境
3.短線小賺大賠與紀律缺乏的風險
4.啟動資金的重要性與年輕人的盲點
5.生命週期投資法的數學優勢與心理矛盾
6.借錢投資與財商不足的隱藏炸彈
7.穩健投資哲學：慢就是快的心性修煉
8.借貸與質押如何成為資產加成而非壓力
9.從快錢迷思走向可長期持有的投資系統
關鍵字
#上班族 #短線交易 #快錢迷思 #生命週期投資 #啟動資金 #借錢投資 #財商 #穩健投資 #慢就是快 #質押槓桿 #投資心態 #資產配置
短線操作的常見現象
我看有些朋友他很有意思，其實也不只是一個朋友，他就會很積極的在做一些短線操作。比如說今天買買這一檔標的，明天買買那一檔標的，那可能他買了很多標的。於是啊，可能一開始賺錢了，隔了幾天又賠錢了，他又再買別檔啊。到最後也不知道自己在幹嘛，就是短線做來做去。
我覺得你各位看一下，你自己的辦公室周遭，自己的親朋好友，是不是很多人是類似這種情況？就是今天買買什麼，明天聽了什麼消息，又買買什麼，然後市場一個走跌，又開始亂賣，就是亂買亂賣，也沒有自己的邏輯，那也不曉得自己在做什麼。那可能就是因為朋友介紹，或者是看了什麼消息，他也又再上車，又在買了。於是好像有在做很多事，但是結論就是沒做事。你看你自己的資產報酬，看起來好像就不是那麼的好。
上班族短線交易的難處
那我覺得這種東西其實不奇怪，因為對於一般上班族來說，你真的也沒有太多時間在那邊研究這些短線，甚至是做這種波段操作，或者是當沖交易這種投資的類型。因為你要上班，你的精力是放在你的本業上，本業收入上面，而不是在投資上。
你要做這種短線的交易，並不是不可以啊。重點是在於說，你花了多少時間來去取得你認為的快錢的報酬呢？你如果你的effort其實是小的，可是你希望賺的錢是大的，那很明顯，這不對等。那你得到的結果，不如預期也是剛好而已。
所以我覺得有些朋友，他很執著在這種短線的交易，或者是你可以講菜籃族的方式做投資啊，是很耗費精力跟花時間的一件事情。
短線交易的風險警示
其實有時候應該換個角度來想，假設你今天做這種比較高波動或是高短期的這種投資方式的時候，你要想，我可能前面賺了好多錢，可是我只要一次滑鐵盧，賠了可能50%以上，我下次要再賺回這一條錢喔，我可能要再賺回60-70%以上，我才有機會回到本來的本金的樣子。
只要遇到一次類似像這樣子的情況，你就會發現說，好像投資怎麼做了這麼久，都沒有什麼成果。其實這問題的本質，是在做投資這件事，你還沒有找到屬於自己的交易紀律。
如果以短線交易來說，你肯定要先做某一段的研究之後，還才肯定做這個標的是OK。例如說個股投資，研究了這些財報或是內容之後，你才認為說這個東西可以投。
當然也有些人說，你研究這麼多幹嘛？你乾脆去買臺積電就好，對不對？臺積電的財報這麼棒啊，未來的應用這麼多，你乾脆不只all in臺積電就好。也有這一派的人，我不敢說不對。但重點是，你對臺積電，你又瞭解多少呢？
如果你真的很瞭解它，那當然你都去買它是沒什麼問題。因為所謂的風險的大小，是在於說你對於這檔交易的本質啊，你對它認識多少，你的認知到哪裡。當你對這個標的，花了很多時間去了解它，甚至你對它的這些投資的方向，你是很清楚的。於是你在做這檔交易的時候，你心裡才不會有很多牽掛，不會因為市場的風吹草動，而把你嚇跑。
可是，很多人不是啊。他心裡面對這檔標的，他是不是那麼靠譜？他只想說，我可能賺個兩三千塊我就跑了，我賺了幾千塊我就要走了。
軍中學長的短線故事
以前我當兵的時候，還有一個當時還有一個學長，一樣是軍官，跟我一樣。那我那時候是預官，那個也是個軍官，中尉之類的，比我大一階吧。他那時候很奇妙，他也是說他的交易是怎樣？他只要每一檔標的，他買一大堆標的，只要有一檔標的賺一千塊，他就把他標的賣掉，然後再去賺下一檔的一千塊，再去賺下一檔一千塊。他的標的邏輯是這樣喔。
有些人是類似這樣子的短線操作。當你買很多標的的時候，其實你也不懂那個標的在幹嘛嗎？你只是看到賺了一千塊你就跑了。於是你會發現，你每次都小小賺，可是一旦一旦一個市場的波動下來的時候，你就是大賠。小賺大賠，長期起來啊就是虧的。
所以這樣的投資方式，他並不是一個很好的方式，而是如果你可以找到一個投資組合，它在這個投資組合，你是可以長期持有的。
長期持有的重要性
長期持有啊，有時候大家會講，有時候短期不是跌爛嗎？腳麻才能贏麻，對不對？你還遇到今年四月的情況，你如果沒辦法腳麻，而抱不住的話，那你就賺不到後面贏麻的效果了。這是很顯而易見的。
有些東西，你要賺得多，你肯定是要抱得久。因為你沒有時間的累積，你是無法得到一個更好的投資報酬率的。這很困難。短期操作，要做到把把都贏啊，長期勝率高，不是不行。那是要神人啊。專業投資人它是可行的，可是你我都不是，只是凡人啊。一個上班族，哪有辦法那麼厲害，做到這麼強的這種績效結果。
做得成那就代表，你本業(可能)不認真，上班都在看盤，就在那邊做短線交易。上班在做什麼不知道啊，上班打瞌睡，下班一條龍，下班認真研究小道消息，哪一檔要漲了。所以其實這樣的東西啊，它是本末倒置啊。
年輕投資人的啟動資金問題
其實我對於一些年輕的投資人來說，我倒覺得啊，如果你想要通過這個短線，短線做快錢這件事情，其實是有點辛苦的。
當然有些朋友會講說，啊領那個什麼息啊，那好慢喔，好慢，對不對？那賺好慢喔，我不要這個樣子啊。我要很快啊，可以趕快看到我的投資收益，也許帳面上一下賺很多，那種感受，那種多巴胺的分泌的快感，對不對？它要這樣子的效果，它才願意繼續投資啊。有些人是這樣。
可是我覺得對於年輕的投資人來說，你缺的是什麼？其實叫啟動資金啦，並不是說你一定是在報酬率上面，你要很高很高。你要想，當你本金小的時候，你要賺到很高的這個價差的金額啊，很顯然你的報酬率要超高。可是報酬率超高這件事，它本身的背後就代表風險高。
可是啊，對於有啟動資金的人來說，它的啟動資金假設是高的，也許它的報酬率不需要這麼高，它就可以賺到比你還多的錢。這是有可能的事情。所以對年輕投資人來說，啟動資金它是一個關鍵因素。
而啟動資金有哪些地方來源？第一個是你爸媽給你，你爸給你，你媽給你，你阿公阿嬤給你，那也是啟動資金啊。那甚至是你在工作上有所成就，你把你的本業收入，它成為你的啟動資金。這也是一個方式。當你有啟動資金的時候，你也許不需要追求報酬率這麼高的高波動的標的，甚至也許你只要一個穩健的投資組合，穩穩收息你就贏過一堆人了。這是有可能的事情。
生命週期投資法的挑戰
那如果沒有這種啟動資金的人啊，在生命週期投資法裡面的強調就是，你如何先跟自己的未來借這一條錢，變成你現在的錢。因為我們知道什麼？通膨。你借了這條錢，你搞不好那個貸款利率啊，要往上加其實是有點困難(或相較通膨漲的慢)的，而且加還不加不多。
但是你看你各位啊，每年的生活費，每年遇到的通膨，是不是越來越多？買的東西越來越貴，一個便當現在多少錢？100多塊，可能100、140、130元，都還蠻合理的喔。你看一個比較好一點的便當，大概都要這個錢。這並不奇怪，因為所有的生活物資，它都在膨脹當中。
那如果你有機會，也許你有一個公司啊，credit不錯啊，搞不好你可以借到一條不錯的錢(請謹慎研究評估風險，非建議)。這就變成你的啟動資金。而在你的生命早期的時候，拿到這條錢，遠遠比後面再用到這條錢來說，是更有value的。
可是問題是，這就是一個本質上的衝突。生命週期投資法，它本質上沒有錯，但是問題是它有一個最大的矛盾點，就是你如何在生命早期的時候，做到生命週期投資這件事。這聽起來是不是很奇怪？
其實它最大的問題點就是，我如何在年輕的時候，扛得住這樣子的借貸心態。比如說我借了一條錢，我如何扛得住這一條錢，對我的心理的負擔呢？因為有很多人，他會有一個問題點就是，當他是借錢投資的時候，他心裡會很不安，他會想趕快去還這一條錢，趕快降槓桿。
對一些比較年輕的投資族群來說，他的投資心性並沒有養成，他甚至也沒有自己穩定的投資組合，他就開始借了一條大錢進來。也許他有信貸，在一個不錯的公司上班，也許他可以借個幾百進來，然後開始做投資。可是問題是他沒有那樣子的財商，去用這一條錢的時候，這條錢就反而成為負擔。
所以有沒有覺得很奇怪？生命週期投資，它反而在年輕的時候，它是一個很難做到的事情。它沒有那個心性，去用這一條錢。所以用錢這件事情，它本身是需要財商的。你需要有這樣子的能力。於是這條錢借進來，你本來就有賺錢的組合，才有辦法去做到加成的效果。可是如果你沒有這樣的心性，借那一條進來，反而被你在浪費。
穩健投資的哲學
我們剛才前面講的這個菜籃族買賣股票的方式，一下買這個，一下買那個，消息來源哪裡？隔壁的同事跟我講的。如果都是這樣的投資，即使你搞生命週期投資，到最終的結果也是一樣，搞不好還賠更多。因為你還不起未來借的這一條錢。
所以這整個本質上來說，如何在這個投資上，先立好自己的投資目標，而找尋一個比較穩健靠譜的方式，開始累積這個小金額的投資組合。那於是當小金額的投資組合，它累積了一段時間，你對它是有信心的，你對它是抱得住的。也許它不是這麼快。
你有沒有聽過一句話？慢就是快。什麼叫慢就是快？因為你投資夠穩健，於是你才達到快投資目標。有時候快不是快，因為快反而你賠了更多的時候，你要花更多倍的時間，去追回本來的本金。所以快，有時候不是快，慢反而是快。你能夠達到那個慢，就是在於你的心性。
而對於年輕人做生命週期投資法，它是本質上數學邏輯上沒有錯。因為未來的錢，借到現在來用，這條錢會更值錢。債務它不會通膨，理論上是這樣。但是對於心性上來說，它就是一個嚴峻的挑戰跟考驗，不是那麼容易。
借錢投資的實際應用
你拿到在現在這個時間點，拿到一筆大錢，搞不好借了三百萬，甚至你質押，比如說你現在有一點部位，你質押借了兩百進來。這條錢你怎麼用？現在市場高檔，你要怎麼用？趕快在瞬間把它買完，一天之內把這幾百萬買完？你應該怎麼用？
所以要用這條錢，怎麼把它用得好？怎麼讓你的投資的平均成本價，它是可以落在一個合理的時間區間？繳這些利息的負擔，讓你心裡感受到忐忑不安？借了這條錢，反而對你生活來說是一個很大的壓力。
如何做到生命週期投資法，早點達到累積自己的財務自由的本事？其實我覺得這是一個很大的課題啦。
有些朋友他很急著說，在年輕的時候趕快去做一些短線交易，賺快錢。其實它本質上並不是問題，問題就是他沒有花那樣對應的成本，那樣的時間或是研究方式，來去達到這樣的效益。而急著要用快的方式達到快，而反而有時候快它是慢，而慢它是快。
慢的方式，它有慢的方式的做法。而你穩健的投資，到最終的結果就是，這個投資甚至對你來說，它並不是這麼影響心性。因為你知道它(資產)always在那裡，它在賺錢你在睡覺，它在賺錢你在睡覺，你有煩惱什麼？不煩惱了。
那多借的這條錢來說，它只是在這個組合上，持續上的做一個加成的效果。那你有什麼煩惱？沒有煩惱。借這條錢來說，它本來就是加成的效果。怎麼打，怎麼分配，怎麼用的好，它都是課題。
如何讓這些錢的運用，不成為你心理負擔上的壓力？那就是每個人需要研究的部分。
分享總是單純快樂，期待下次再見。
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