今天我們題目是：把錢做成時間機器，我從享樂生活理財族學到的自由練習。當然這個 title 可能照上架的時候我還是要改一下。這本書叫做《享樂生活理財族》，這是我自己買的書。
那其實這本書我大概是分成上中下三集的內容，來跟大家做心得討論。我比較看這本書其實我覺得很高興，因為這本書它強調什麼的現金流。我覺得這個現金流來打造自己的生活是一件很重要的事情。
大綱
1.現金流與生活設計
2.投資的核心：現金流而非投機
3.打造可預測的現金流引擎
4.打破投資門檻迷思
5.適合小資族的現金流投資
6.分散投資與風險管理
7.風險控管的實際應用
8.投資前的三道審查
9.小額試水與穩定現金流
10.可預測現金流的重要性
關鍵字
#現金流 #財務獨立
#投資組合 #生活設計 #風險管理 #被動收入 #小資族 #配息 #本金保護 #穩定性
現金流與生活設計
它不是一本怎麼賺更多的投資書，而是一本怎麼活得更像自己的一種生活設計書。賈伯斯有一句話很有名，我們最珍貴的資源叫時間，在書裡面被具體化。作者他用投資跟現金流來去贖回被工作，還有市場綁架的時間。
比如說我知道有很多投資人，他把他的時間放在追求報酬看曲線，甚至把投資工具當手遊，對不對的，上班打發時間，廁所就是你的交易室，對不對的，廁所沒辦法，可能還要把你斷網路，你就沒辦法做交易了。
投資的核心：現金流而非投機
現在我在想說，像這種現金流結構，投資的組合，其實它有一個很大的問題點是，它可不可以準時打錢的，能不能讓我的生活更自由?其實自由的起點它不是更會賺，而是你不再靠薪水生活。作者他把財務獨立拆成了三個層級，你要可以先支付生活開銷，維持現有生活，最後走向理想生活。
這個分階的思維讓我從遙不可及的自由數字，回到現金流覆蓋率的當下指標。當被動現金流可以覆蓋必要支出，那工作的部分就從義務變成選擇了。你有選擇權，你不是在想說一定要去工作，而是你選擇自己想做的工作。
打造可預測的現金流引擎
作者他有一個核心理念，投資的宗旨是現金流不是投機。投資不是情緒化賭桌，而是可預測的現金流引擎。目標是什麼的，流入的速度大於流出的速度，讓資產替你上班。其實這點是很重要，有些朋友講你看什麼現金流，我要看資本利得報酬，我要看我的總資產增加。
沒有說總資產增加不重要，而是作者的理念是在講現金流，讓你的現金流來打拼，甚至比你本來的薪資收入來得還好。我們以為需要很多錢，但是其實需要的是一個結構。
打破投資門檻迷思
我們常以為說要成為一個合格投資人，要有大把的資本才談得上投資，並不是這個樣子。書裡面就把這個迷思拆掉，不是合格的投資人也可以投，但是要懂得結構跟風險。書裡面有提到一些什麼，工具、平台、分散小額，跟現金流標的，從最低的一千美元就可以上車，關鍵不是餘額而是紀律。
但我認為其實在對臺灣的投資人來說，這種各式各樣，比如說什麼眾籌貸，或是什麼太陽能板，這收益現金流有各種各樣。那這個我覺得臺灣的投資人，當然不是美國人，沒有像他講的這些方式可以用，那你還是有其他的選項可以選。
適合小資族的現金流投資
對於資金比較少的人來說，書裡面有給一些清單，比如說可出租的一些不動產，第一順位不動產貸款的基金，自動倉儲，這些被動收入等等。這些東西都是有機會你投入進去，它有現金流回報的。那它們的共通點是，看得到摸得到，可以每月配。
我記得他故事裡面有講到說，他有買賣一些什麼，露營地那些東西的方式。當然因為這些東西，跟臺灣的一些時空背景是比較不一樣，那我覺得臺灣人你就可以去看，在臺灣可以做的，像剛才所提太陽能板這部分，也是一個有機會，你拿到現金流的部分，投入進去是有現金流的部分。
分散投資與風險管理
那對於資金比較充裕者，作者是主張把一筆大筆的，拆成多筆小筆，分散不是保守，是長壽。它可以分散風險，也可以學習不同產業的現金流規律。風險其實它不是隨便合約，在書裡面是有提到說，他曾經有踩過 2008 年的馬多夫騙局的坑，損失近百萬美元。
這段經歷讓他再也不把風險當形容詞，而是必須要寫到條款內。書裡面有提到什麼第一順位抵押，多重擔保，誰先拿錢，這些，清點所有費用跟稅務，還有設定違約的罰款，進場第一句就是，這筆風險最後由誰買單。
風險控管的實際應用
那投資世界就像戰場，沒有中立地點，那不做功課也是一種冒險。我想其實他這段是在講說，假設你今天有跟人家做一些投資生意的合約的時候，你大概必須第一件事，不是想著說對方可能跟你有交情，你想的是說，到最後如果這個生意沒有順利的話，那到底風險是要由誰來買單。
大家先把白紙黑字寫清楚，我覺得這點也蠻重要的。有些人在做投資，他做的不是投資，他是做跟朋友之間的良好關係，這要怎麼講，做人情的啦，並不是做生意。
投資前的三道審查
第四點，三道入場題通過才投資。我覺得他這本書裡面有一個好處是，他常常會寫一些問句，讓你來去思考一下，讓你自己也想想看，動動腦。他這三題是什麼，第一個是如何在最小風險底下取得最大的報酬，第二個是有沒有可學的歷史趨勢，假設你今天想要投資的東西，它是不是有一些歷史趨勢。
再來就是可不可以跨領域創造現金流，不只是增值，還有機會說可能每月配出錢來。如果說這三個題目是他自己都答不出來，他可能就選擇錯過這個投資機會。那因為賺不到頂多可惜，但是賠掉本金就要命了。
小額試水與穩定現金流
我覺得作者他還蠻有意思的，就對於賠本金這件事情他很在意。再來他有提到說，種子輪可以碰，但是劑量要小。那書裡面他是沒有講到一些，妖魔化的高投資風險，創投、投資輪，這些有機會變成超額報酬來源。
但我認為創投跟投資輪這兩種東西，對我們一般小資族來說，應該是不太容易接觸到啦。那你只能如果說有機會使用到，就，就是可能也許是小比例試水，站在穩定現金流的底座上來去做使用。
可預測現金流的重要性
第六個是回報不穩等於生活不穩，他只接可預期的錢。你要報酬率再高也無法替我繳下個月的房租，作者在書裡面把這個事情說得很直白。改變生活品質不是年化，而是可預測的現金流。當我聽到這一點的時候，我突然覺得說好像蠻有共感的，可預測的現金流反而是一件重要的事情。
為什麼，你下個月的支出，這件事情，它是穩定的，你下個月大概要花多少錢，你大概都算得出來。但是你的投資報酬，未來報酬多少不曉得，你不知道。所以現金流它是在作為，作為你生活當中的一個安全保障，它是你的生活的底線。
現金流作為生活保障
如果說你的投資的現金流來源，已經是可以支付你大部分的生活支出的時候，其實對大部分的人來說，它就是形成一個生活上的安全保障，也是一個，比如說安全的緩衝地帶。所以他有一個驗證方式，就是他挑選標的的時候，他把月配跟季配能力，還有現金流來源的可驗證性列為一級指標。
不能準時打錢的標的，先從清單移除。我覺得作者他很有意思，分享總是單純的快樂，我們下次再見。
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