美國人組月月配?股息稅制怎麼看?

 





【美國人組月月配?股息稅制怎麼看?】最近看到一個美國人通過長期持有7檔美股,自己組月月配,每月領1100美元,讓我想到,新聞上不都說美國人很怕股息課稅嗎?當然台灣人投資美股有預扣30%的問題 (未來也許預扣稅率則降至15%,參考連結區新聞),大概很少台灣人想買美國配股息的公司。

但讓我不經好奇,為何他們會想搞月月配?還以為只有台灣人的民情如此,美國的公司配股息的目的為何?而投資人投資的目的又是什麼?寫了一下筆記心得。

美國人組月月配,影片1,連結參考連結區
在影片中《7 Top Dividend Stocks That Pay Me $1,100 Per Month》影片中提到,
公司獲利可以再投資於事業、拿去合併公司、分股息給股東,影片中的七間公司選擇將獲利的一部份,發給股東股利做為獎勵,對喜好該公司的投資人,股息投資組合有吸引力,對投資人來說具有穩定收入的特點。

以下是他提到的七檔,看看跟台灣人選的高股息個股像不像?但多半股利率偏低一些,美國大概大多2~3%就已經不錯。

(1)Home Depot (HD) 家得寶,dividend Yield 2.67% 配發率46.68%,股利成長14年,過去五年投資回報88%。這間公司很像台灣的特力屋。

他提到買股息股不是只為股息,同時重點是成長的公司,有股息是加分。

(2)P&G(PG) 寶僑,dividend Yield 2.42% 配發率67.07%,股利成長14

配發率主要是獎勵股東,主要不是投入到事業中,很穩定營收,2023成長約4~5%的公司。

(3) Altria Group (MO) 奧馳亞,dividend Yield 8.357% 配發率76.78%,股利成長14年,煙草公司,因為吸煙的人變少,行業面臨轉變中,但同時也合併了很多公司中。


(4)Bank of America (BAC) 美國銀行,dividend Yield 3.1% 配發率27.15%,股利成長14年,重量級的銀行股。


(5)PepsiCo (PEP) 百事可樂,dividend Yield 2.51% 配發率67.69%,股利成長14年,股息成長的不錯。比起可口可樂,百事可樂有更多元的投資組合,低風險穩定收入的公司。


(6) Schwab美國高股利股票型ETF (SCHD),投資組合本身就是一堆發股利的公司,dividend Yield 3.61%,股利成長20年,一檔大型價值股基金,由嘉信管理。有些投資人比較喜歡VYM-Vanguard High Dividend Yield ETF費用率更低。


他認為投資ETF可以專注在主業賺錢上,人生不是只有看股票。

(7) REALTY INCOME (O) 房地產信託基金,擁有產生收益的房地產。dividend Yield 4.75%,配發率208.25%,看起來發超過賺的錢,長遠看起來不是很好,但對房地產信託基金來說並不太奇怪,擁有超過12000個房地產,擁有長期收入的租金,經營54年,但股息很穩定,值得長期持有。


他提到過去幾年股息股票越來越流行,更有抵抗力面對市場的漲跌,還要能穩定支付股利,很多人看中這點。

影片1,個人觀點
看起來公司本身穩定能成長,股利反而是加分題,而且股利也能成長,代表公司營收帶來的現金流更穩定。部分一些美國老牌的民生相關公司,的確是穩定到不行,有些也是該產業的龍頭,當然要比起科技股來說,成長力道的確沒有這麼高,但營收持續成長中,穩就是投資組合中的一個優點。

投資人在投資組合中,建構一部分穩定配息的公司,強化投資組合多元的收益方式,看起來也並非壞事。

當然選擇公司的Business長期績效向上,還是一個很重要的事情,投資人總要對這個Business未來有所期待才會想投資。

影片2,《5 FOREVER Dividend Stocks To Build Your Portfolio》連結參考連結區,這則影片也是介紹配發股利的公司,建構投資組合。不過我覺得裡面讓我注意到的key point是作者多次將股息稱做free cash flow,這點很有意思。

影片2個人觀點
跟先前看過的芝加哥大學論文《The Dividend Disconnect》的觀點相近,對美國人來說,這是多出來的一筆錢,對投資人來說等於多了一筆錢運用,自由現金流。

美國人股利稅制
股息分兩種,普通股息(ordinary dividend)跟合格股息(qualified dividend) 除息日前60天就持有,持有到除權息後,就是合格股息,列入資本收益稅中(capital gains) 反之為普通股息,列入所得稅中(income taxes)

小範例,引用investopedia,連結於連結區
If you bought XYZ stock before Dec. 19 and held it for at least 61 days in the 121-day period that began 60 days before the ex-dividend date, you'd pay the capital gains tax rate on the dividend.

美國人薪資中位數大概67000美元 低於41675收入人,領合格股息不課資本收益稅。

長期投資的公司,所發的股利放在資本收益稅,這點跟台灣不太一樣,同時也不是所有的人都需要課徵此稅,也有收入門檻,中下收入階層的人就不課稅,領股息未必是壞事,搞不還是賺。

為何稅制優惠偏向合格股息,而不是普通股息? 稅率鼓勵長期持有領息的納稅人,跟配股息給股東的公司,而非短線操作。

Why Are Qualified Dividends Taxed More Favorably Than Ordinary Dividends? ,引用investopedia
The favorable tax treatment for qualified dividends is intended to give companies an incentive to regularly use a share of their profits to reward their shareholders. It also gives investors a reason to hold onto their stocks long enough to earn dividends.

威利財經角

 

連結區

影片一,7檔股票組月月配,Charlie Chang

https://youtu.be/DhZOGX0A89U

 

影片二,股息稱做free cash flow 有趣

https://youtu.be/xCy3luLzE8g?si=uFwIFJjpxotVVP6v

 

美國合格股利稅制

https://www.investopedia.com/terms/q/qualifieddividend.asp

 

美國人薪資中位數

https://www.fool.com/the-ascent/personal-finance/articles/does-your-income-make-you-upper-class-middle-class-or-lower-cla

 

新聞:美議員提案取消台美「雙重課稅」 稅率從30%降至10

https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4555100

 

 

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