00935投資筆記-野村臺灣新科技50

  



▇基本資料

追蹤指數: 臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃FactSet創新科技50指數。

ETF簡稱,野村臺灣新科技50,成立日: 2023/10/23,掛牌日:2023/11/01

收益分配: 半年配,經理費 0.4% 保管費  0.035%。風險報酬等級        RR5

 

 

▇特色

選取營收符合核心科技概念,通過流動性檢驗、規模、及資訊揭露等標準,再經研發創新、股價動能及獲利能力等指標篩選合格,依照發行市值擇優選取 50 檔股票,表彰持續創新之科技類股的投資組合。

 

▇篩選機制說明簡述

關選產業,創新科技主題,主題非固定,每年FactSet會調整評估。相關營收占比要大於50%

選公司,財務指標、成長指標(創新即戰力)、動能指標。

永續指標,排除沒有永續報告書的公司。永續報告書目的為公開企業在環境、社會及治理相關永續經營上的規劃與成果,提高資訊透明度。

流動性篩選,有基本流動性篩選機制。

權重計算排序,採自由流通市值加權排名,選出流通市值前50大。個股權重跟前5大公司有設權重上限。

 

▇優點

篩選出研發強度高的公司,一般來說是科技業對於有未來的前景與應用比較願意砸大錢研發,容易掌握到有未來的科技趨勢題材。

 

最近1週還原收盤價占最近52週還原收盤價最高點之比例屬前90%高。好處是選近期在一年中的強勢股,賺續漲的動能。

 

四季營業利益合計為正值,選出本業有賺錢的公司。

流通值加權排序,推估換股的數量不多,節省成本。

 

可以理解成本業賺錢能力好,且近期強勢的股票,下有撐上有續漲空間,抓到科技趨勢的概念。

 

通常科技趨勢一開始話題,會有熱炒,股價就有一波漲幅,後續得看實際應用需求,例如AI股在爆漲後股價有回落,但實際需求上來後,有機會累積續漲動能。

 

有做企業永續發展的篩選,可以避開部分經營風險。

 

▇缺點

篩選機制偏重動能續漲,會抓到近期基期高的股票,大趨勢好時,有機會抓到續漲動能,但需注意行情好時科技股有可能股價被高估,當市場修正時跌幅也可能重。

 

若趨勢是多頭時買入,進入空頭時換股,變成高買低賣。漲多的股跌深,篩選到跌沒這麼深的股票。

 

一些存股族會用52K高低價來選股的邏輯相反,通常是選52K最低價,殖利率又高的股票來找CP值高的股票,若這種方式的投資人就不適合此檔。

 

此檔非主打高股息,雖然平均5年殖利率有4%以上,但篩選邏輯並非強調股息率或是填息率,有不賣股現金流者較不適合。

 

比起買大盤者,偏向科技業股,可能有產業風險,當整體產業走弱時,影響基金淨值走勢。適合想在組合增加波動性,且對科技產業有偏好者,只佔投資組合一部分。

 

▇威利財經角

 

 

 

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