什麼是指數投資？就是指投資大盤指數嗎?

 【什麼是指數投資？】

investopedia的解釋 (google翻譯):

指數投資是一種被動投資技術，試圖產生類似大盤指數的回報。投資者使用這種買入並持有策略來複製特定指數（通常是股票或固定收益指數）的表現，方法是購買指數的組成證券，或投資指數共同基金或交易所交易基金 (ETF)它本身密切追蹤基礎指數。

 

原文:

What Is Index Investing?

Index investing is a passive investment technique that attempts to generate returns similar to a broad market index. Investors use this buy-and-hold strategy to replicate the performance of a ▇specific ▇index—generally an equity or fixed-income index—by purchasing the component securities of the index, or investing in an index mutual fund or exchange traded fund (ETF) that itself closely tracks the underlying index.

 

上面雖提到試圖產生類似大盤指數的回報，但後段寫得很清楚，買入並持有策略來複製特定指數。這個不是我寫的，也不是我發明的講法，看看洋人怎麼講。

 

現今各種指數ETF，DM上會將該指數跟大盤指數比回報，這也不奇怪，畢竟部分投資人就是拿大盤來當比較基礎。

 

【什麼是 Smart Beta ETF？】investopedia的解釋 (google翻譯):

Smart Beta ETF 是一種交易所交易基金 (ETF)，它使用基於規則的系統來選擇要包含在基金投資組合中的投資。交易所交易基金或 ETF 是追蹤標準普爾 500等指數的基金。Smart beta ETF 以傳統 ETF 為基礎，並根據預定的財務指標量身訂做基金持有的組成部分。

原文:Smart Beta

investing follows an index but also considers alternative factors in choosing the stocks from the index.

 

▇地平說(維基百科)

地平說是一種古老的世界觀，地平說與地圓說相對，認為地表是平面，而不是一個巨大的球面。這種觀點是絕大多數民族古代長期持有的觀點，包括古希臘前的希臘文明，希臘化時代前的中東，笈多王朝前的古印度和17世紀前的中國。儘管地圓說擁有大量科學證據，地平說在現代地平說學會的支持下正在逐步興起，並通過社交媒體影響那些未曾了解地圓說的人群。

隨著人類對太空逐漸認識，地平說學會便開始衰落。科學證據和公眾輿論都傾向於地圓說。詞語「地平說者」（flat-earther）更被用於描述堅信不可信或過時想法的人。

 

▇指數投資普遍的定義

指數投資這個名詞，普遍在書上跟市場投資人，認為是只有叫投資市場大盤指數才叫指數投資，這樣認為也沒有錯，只是我個人觀點不認為只是如此，我認為廣泛而言，追蹤特定指數(specific index)就是指數投資，(market index)只是其中之一，狹義來說指定義在market index 是過去書上的說法，讀了書不代表，思考就要跟書一樣。

觀點純屬個人想法分享，未必適合大家口味，喜歡就路過看看，覺得觀點很奇怪，不喜也無妨，投資市場本來就是多元觀點，保持自己的投資想法跟包容不同的見解，投資之路才能走得更長遠。

 

參考網址

https://www.investopedia.com/terms/i/index-investing.asp

https://www.investopedia.com/terms/s/smart-beta-etf.asp

 

 

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