攝於台南佐藤村夫紀念展
兆豐大俠與兆豐金
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https://sndn.link/willyfc5566/1Xjjmg (10:00)處。
1.兆豐大俠故事背景
35歲，畢業於北部某國立大學資工研究所，軟體業創業老闆，白手起家，將所得投入股市，逐漸累積財富。經過10年後，他的持股市值已達1800萬元，且其中1500萬元的部位，都壓在兆豐金上。
兆豐大俠的FB叫做大俠武林0050，有四萬的人追蹤，好強，我的才一千多個人追蹤(有看文章的人記得追蹤支持一下，FB，感恩師傅)。
會知道這個粉絲專頁也是在某個存股社團看到的，感覺是個厲害的人，常常會貼對帳單給大家參考，讓大家知道他又加碼多少張兆豐金，用兆豐金股息cover 365天，真的很勵志。
尤其會拍攝一些美食阿，或是風景照或是飯店美景等，讓大家知道有錢真好，領股息真好，可以享受生活。
他的核心精神在於告訴大家，專注本業，閒錢投資，投資不在於求快，不需要太多的技術線型花招，只要穩穩長期投資，可以用股息cover生活。股息複利才是金融股最強的武器。
他告訴大家為什麼股災或是外資賣超，還敢繼續買股，原因是因為便宜。
存兆豐金只要知道公司的地位未改變，等環境轉好時又可以順利撈走一大票資產。財富就會越滾越大。除息有賣壓反而適合長期投資人。
除了長期投資外，他也會做短期0050價差投資，例如80元買，100元賣，但是長線短線要分清楚，不要做的三心二意。
我個人是覺得對他的投資精神很佩服，因為市場上買股票容易，但是長抱住的人很難，通常投資人很容易因為股價的高低起伏影響投資策略跟想法，所以這點特別難做得到，若如他FB上所貼的這些兆豐金的對帳單，代表他確實是很認真地貫徹自己的投資策略。即便遇到3月的大跌也沒有出清股票，這個我想就是他能有財富的原因之一，堅持的本性，不管是本業或是投資都是如此。
2.大部分投資壓個股的風險
基本上投資單壓一檔股票大家都知道風險高，原因很簡單，因為一間公司的狀況一旦開始不好，市場總有人比你早知道，資產有可能縮水不少，這個就是持有單一個股的風險，比較好的方法當然是分散在數檔產業或數檔個股上，當然懶得選股的人可以選擇指數化投資工具ETF或共同基金等方法。
但是為什麼兆豐大俠會想大多資金壓在兆豐金上呢?當然就他曾經的推文來看，參考PTT文章，自行搜尋ID (Raisto)。(避免著作權爭議)
他還有其他的股票，並不是只有兆豐金，另外還有房產店面等，股票占資產部位的少數。
若他的推文屬實的話，並不是都單壓ALL IN兆豐金，只是喜歡聊兆豐金罷了。
所以當大家在看到他的一些新聞時，可能不要只認為他只有壓這檔股票，這同時也跟大家說，投資要能夠穩，首先是資產配置跟資金管控這兩件事情。
個人認為，如果你的投資讓你感到害怕，那你應該降低部位。之所以可以投資某一檔股票穩穩地放長放久，主要就在於這筆資金是閒錢，也就是非短期幾年急需用的錢，而且占資產部位中並非絕大部分，因此投資可以悠閒，因此下單才會穩，抱單才會久。
3.存股的信心來源
長期價值投資的信心來源，基本上還是來自於對於個股的研究，因為了解產業與了解個股的特質，就像兆豐大俠提到兆豐金的地位，作為政府的金控公司，每年有上繳國庫股息的壓力，自然表現不能太差，即便公司狀況不好還有政府作為後盾這樣的市場地位就是他投資的原因。
對於公司的優勢跟劣勢通常在公開財報上面都會有寫，自然透過觀察每年公司經營的狀況可以知道營收的穩定性跟盈餘狀況，加上穩定的配發股息或是穩定的股價成長，自然就是持股最好的信心。
最近有聽朋友提到看好聯電，結果太早下車，應該要續抱才對。我們可以想想為什麼會下車呢?原因在於認為消息面漲一波後認為可以獲利了結，如果真的是因為這樣那我覺得下車也沒關係，至少賺了一波收場。
當然更多的原因是在於沒有認真研究這檔標的漲的原因跟公司基本狀況，對標的沒信心自然會很容易小漲就下車，無法抱一個長的波段，自然總是小漲大賠的投資方法。
信心的建立有幾點:
(1) 在於資金部位的管控。
(2) 對於投資標的熟悉程度。
(3) 穩定的投資心境
4.跟大盤比較這件事情
很常有人問大俠怎麼不買0050，事實上他有買，只是參考他臉書目前是賺價差。關於常有人說買0050 10年累積報酬率150%，買兆豐金沒有這麼多，兆豐金就我的計算十年累積報酬率約78%左右。
這個問題是個很有趣的問題，為什麼買大盤這麼好，大家為什麼不都去只買0050或其他類大盤的ETF呢? 尤其觀察最近很紅的00878或0056進120日，比起0050的成交量高的現象。
參考ETF成交量，引用自cmoney:
https://www.cmoney.tw/etf/e103.aspx
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以前也有朋友跟我分享他認為買大盤的難度比買個股還要難，原因是個股有財報數據、公司產業面等資訊可以參考。而大盤是整個市場的景氣，是總體經濟，一般人較難以判斷趨勢。
講到這應該也會有人認為買大盤比買個股容易，而且風險小多，因為不用怕單一個股表現不好，資產就縮水。
原則上這兩個講法都沒有錯，關鍵在於你抱持的是怎樣的心態去看待長期投資這件事情。
在投資的當下，你不會知道未來的大環境趨勢是否一直都穩定朝上，就好比現在問你，台股已經接近一萬三，你認為台股的表現還是會朝上嗎?還是你看兆豐的財報跟未來走勢你會比較能夠判斷下一年度的營收呢?
我想這個也許就是兆豐大俠買兆豐金的原因，關鍵在於你對於持有的金融商品熟悉的程度。對於持有大盤的人來說，信念在於對於大環境是樂觀的，一定會持續往上走，因此短期的大跌不在意，越跌越買。
有沒有覺得這個台詞很像是忠實的存股族也會有的話語? 存股標的價格低便宜，越跌越買，長期領股息快樂生活。其實目的都是一樣的。
回過頭來看，因為大盤的走勢混沌不明，當你從十年後回頭看十年前，當然是覺得買0050報酬率高，問題在當下的情況，你並不會知道選擇哪一個方式比較穩當。
也會有人說，用過去經驗看肯定未來0050走勢一定是比買定存股來的好，這當然也是有可能，但沒有一定。
如果真的不知道哪個方法好，可以給自己幾年的時間，比較務實的做法是都去實驗看看，看哪種對於自己是最好的方法。
觀察一下兆豐金的跌幅VS 0050
1/2兆豐金 30.6元，3/19 兆豐金26.4
下跌幅度計算
(26.4-30.6)/30.6=-13%
同期0050 -24%。
我想這也許是市場上還有很多存股族的存在，不是完全都投資大盤的原因。
兆豐金的觀察
1.沿革與背景
前身是交通銀行，政府的重點銀行，在合併了中興票券等公司，民國91年變更為兆豐金控。
參考介紹:
https://www.megabank.com.tw/about/mega-intro/history
2. 營業項目與產品結構
銀行業務佔約88%，票券約8%，證券、產險佔1%。
3.九月營收與去年同期相比衰減18%
引用自證券交易所公開資料
引用自兆豐金109年度年報資料觀察:
以2019年度來看，利息淨收入61%
經營目標:
兆豐銀行占稅後淨利較高。
主要股東大多還是政府居多。
EPS與殖利率預估:
參考兆豐金官網公告資料，今年1~9月EPS累計1.39元。
預估1
去年第四季EPS 0.46元計算
1.39+0.46=1.85元
以過去五年盈餘配發率78%計算
1.85*0.78=1.43元
以目前股價27.7元計算，1.44/27.7=5.2%左右。
預估2
去年前三季EPS1.67元計算，與今年前三季EPS1.39元相比
今年約為去年EPS的 1.39/1.67=83%
若以去年第四季EPS*0.83%=0.46*0.83=0.38元
1.39+0.38=1.77元
以過去五年盈餘配發率78%計算
1.77*0.78=1.38元
以目前股價27.7元計算，1.38/27.7=4.98%左右。
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