攝於合掌村
投資新手村-如何觀察0056與0050
A.前言
B.0056設計目的與篩選方式
C.成本費用
D.績效
E.優點缺點
F.個人觀點
G.什麼人會想買?
如果未來有人在討論0056，可以請他看這篇。若覺得文字多可以直接看F與G段即可。
語音網誌:
https://sndn.link/willyfc5566/6p6SMu (22:24)處。
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A.前言
對於到底是買0056是0050做長期投資，一直都是很多投資人的問題，時常討有人問，
網路上也有很多討論過修優劣的文章。這邊主要是討論自己的看法與適合那些人買。
也算是一個懶人包大集合，把網誌或podcast曾經討論過0056的看法綜合起來。
0056從2017年成立，一直是高殖利率領取現金股息的好標的。
通常會想要買0056的人，會著眼於看得見的殖利率與短期一年可以進帳現金流，
因為看得見的進帳比起未知的報酬率會來的更有吸引力。
當然有很多新聞有講過0050過去的累積績效是比0056來的高，比較適合用於累積資產來用。
但我想這樣的說法，屬於不了解0056設計目的才會有這樣的想法。
投資前應該要先了解清楚金融工具設計的目的與涵義，才能判斷這個投資內容是否適合自己。
網路上常見的問題有:
1.0050績效比較高，不要買0056， 討論文。
2.每月定扣3000元，買0050好還是0056?
3.每月定扣0050 與0056 這樣好還是不好?
結尾的時候跟大家討論這幾個問題。
關於0056跟0050的產品特性比較，先前節目有討論過，幫大家複習一下:
若真的要比較0056跟其他ETF的差異性，應該找相同都是高配息的ETF做討論，
參考先前podcast介紹過 6個高股息ETF的新聞討論。
B. 0056設計目的與篩選方式
引用自台灣指數公司高股息指數說明書:
圖1
台灣指數公司與富時公司合作的台灣高股息指數，設計的目的只要是以現金殖利率做考量，
希望可以組合出一檔ETF，能夠挑選殖利率較高的成分股，進而配發出較佳的現金殖利率。
指數是預測未來一年現金股息的殖利率，篩選出後30檔殖利率最高的公司，
權重的占比是依照殖利率排序，而不是市值，也就是說殖利率越高的公司占比越大。
0056則是從一開始就以前150檔公司中的績優生中找出30名。
現金殖利率高的代表來做為成分股，優點在於現金殖利率通常較容易填息。
C.成本費用
引用自0056公開說明書
圖2
從成本費用看起來進5年年，最低是0.76%，最高是0.86%
對比0050成本費用(引用自0050公開說明書) 0.43%來說，大約是2倍的成本。
圖3
從成本費用來看就可以得知，這個是一個選擇，在不賣股的情況下，
要能夠得到穩定現金流的代價是比較高一些。
D.績效
0056累計報酬率，引用自公開說明書
圖4
報酬率是有將收益分配的部分加總回來計算
0050累計報酬率，引用自公開說明書
圖5
報酬率是有將收益分配的部分加總回來計算
定期定額績效，近10年區間
各大銀行etf定投試算
圖6 引用自Money DJ
持有0056十年區間年化報酬率是4.51%，0050是6.62%左右。當然過去不代表未來也一定如此，只能做為參考。
圖7 引用自Money DJ
若觀察累積績效，近10年區間
0056十年區間累積報酬率91.95%，0050 158.23%。
這個地方0056的公開說明書有些出入，公開說明書記載十年是110%。
0056與0050成交量比較:
圖8 引用自CMONEY
圖9 引用自CMONEY
0056的成交量比起0050來說，將近是多一倍。代表市場上對於0056的熱絡度相較0050來的高。
0056波動度
十年的風險係數0.73，均線落在24.87元。
圖11 引用自goodinfo
三年股價最高到31.11元，最低到21.45元。
股利:
圖12 引用自goodinfo
12年期間殖利率平均5.59%，最低5.1%，最高6.45%。
0050的波動比對:
圖14 引用自goodinfo
0050十年期1.01%，基本上就是大盤的意思。十年均線落在68.39。
圖15 引用自goodinfo
0050三年期高點108.7元，低點67.25元。
E.成分股
補充篩選表
引用自月報
圖16
圖17
引用自月報
大多的持股還在於電子股68.92%的部份，現金還有5%左右。
E.優點與缺點與個人觀點
1.從篩選的結果來看，0056個股的權重也較為平均一點，風險可以作分散。
但是缺點因為有預測的動作很吃指數操盤手的經驗跟技巧。不過順帶一道因為0056近年有不少名人代言，
股價也較易漲難跌。要撿到往年均價23元上下目前可能有些困難。
2.0056 是以半年為單位做成分股的標的刪選。因此在標的決定上面，0056的變動追蹤殖利率較為快速
，但缺點是成分股更換需費用，可能會影響到內扣費用。
3.若以領取穩定現金流這個目標來看，還算是不錯的金融工具，且歷年的股價波動較小，風險係數較小。
對投資人想做長期投資來說，可能預期股價波動的心理壓力會小一些。
4.對於成本內扣來說，0.76%是比起0050或其他類大盤的ETF來的高，但是為了要有穩定現金流與殖利率，
這樣的成本應該算是在所難免。當然投資人也可以選擇如00878或00730這些高股息ETF，
但殖利率的表現還待觀察。
5.對年輕族群投資新手來說，0050基本上與市場的波動一致，舉例如2020年3/20號大跌時0050
相對於1/2號跌幅-24%，0056 -19%，跌幅相對較小。
6.當然若照後照鏡來看，0050對於累積資產的累積績效較0056來的好。
若可以接受較大波動者，可以考慮買0050。
G.什麼人會想買?
1.退休族，希望不要擇時賣股，但是要有穩定現金流，且殖利率4%以上的人。
2.年輕族或初入股市新手，心情容易受市場影響者。
3.希望股價不要波動太大，也喜歡有穩定現金流者。
4.相信高股息指數績效者，對於高股息指數有信心，認為可以獲取穩定殖利率者。
5.以0056為大部分投資部位，領息後，再將股息投入波動高的衛星持股者，屬於穩健求成長型投資人。
H.問與答討論，網路上常見的問題有:
1.0050績效比較高，不要買0056
個人觀點:
會想要追求與市場相同績效的人，本來就不會買0056，所以要投資之前要先了解自己的投資目的。
2.每月定扣3000元，買0050好還是0056?
個人觀點:
兩者其實都可以，同問題1，要知道自己要的是哪種
3.每月定扣0050 +0056 這樣好還是不好?
個人觀點:
這樣也是可以，不過可以設定一下比例，風險屬性接受程度較小者，可以以0056為主體，0050為輔。
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