殖利率與年化報酬率

 

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殖利率與年化報酬率

這個話題起源於有的跟朋友聊天，他們會著重在於投資金融商品的殖利率，而不是注意年化報酬率。

還有些朋友他們喜歡做短線，但是總是看累積報酬率，而不是年化報酬率，

想說分享一下這部分的小常識。應該很多人都會，不會可以參考一下。

殖利率的概念，比較像是你跟朋友合開一間飲料店，每年公司經營有營收分配給你分紅，

這個今年的分紅除上你的投資本金，就是殖利率。

 

殖利率

引用自維基百科

現金殖利率的定義是每股股息除以每股股價，通常以百分比表示。

例：現金股利為 1元，股價20元，則現金殖利率為5%；

若來年配息仍為 1元，股價已至25元，則現金殖利率降為4%。

 若股票的現金殖利率大於定期存款的利率，一般會稱為「定存概念股」

 

年化報酬率

很多朋友在計算投資報酬時，因為買賣次數太多了，往往只有看累積報酬率，而忽略時間價值。

最好計算報酬的方法是將時間算入投資報酬之內。

不看時間報酬的話，這樣有點算是快樂表的概念，買賣很多次之後，不計算時間報酬，只看累積報酬。

舉例來說，若四年內買賣次數50次，最後看累積報酬30%，跟年化報酬率計算10%，基本上最後的股票現值是一樣，但是看前者會很開心，有30%，但實際上只有10%，看爽看開心。

若透過XIRR計算，才可以客觀的與定存利息做比較。所以要掌握的重點在於每一筆投資現金流的支出，與最後觀察時間點的現股價值。

如下圖的範例，假設買台中銀一檔股票，不定期不定額購買數次，最後用2020/08/15這個時間點觀察所買入股數的現股價值。

這樣就可以推算出在2016/09/01~2020/08/15這個期間內含計時間價值後，這段時間透過數學公式算出等效年化報酬率是多少。

點圖可以放大

XIRR 計算方式範本

請用另存副檔到自己雲端硬碟方式修改。

 

延伸閱讀，

 

1.關於數學式的計算方式，XIRR的由來，這篇印度人介紹得不錯

https://www.youtube.com/watch?v=xRr5yAJyAYs

2.XIRR 計算方式範本 怪老子的影片有介紹

https://www.youtube.com/watch?v=bqbEChldCjM   可以按五次讚支持: 各種收聽平台與: https://taplink.cc/willyfc5566 節目Line社群: 投資小白貓新手群: https://reurl.cc/GdKYlD 投資理財綜合資訊群:https://bit.ly/3irbvhf   請訂閱FB，文章貼出第一時間就會知道 https://0rz.tw/wSQtv PTT上班族5566投資投資理財社團 https://0rz.tw/gNCjl   上班族的投資理財生活，沒有太複雜的語言，以一般人的角度做觀察。 以價值投資與指數投資為主，節目內容有投資新手村、讀書心得等， 投資人物觀察，藉由每集的分享一起提升FQ。