重壓金融股，土木工程師月領11萬想退休了 心得

 

重壓金融股，土木工程師月領11萬想退休了

https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1596957715.A.E42.html

語音網誌: https://sndn.link/willyfc5566/wrEeXh (3:04)處

大家想退休的心情，不外乎是在於上班很苦，又沒有自己的時間，渴望在自己健康的時候，能有時間做自己想做的事情。其實早退休這件事，是大家的願望，但有能力後，要不要提早退休其實是哲學問題。

最近有一些認識的群友，很年輕30幾歲就退休。但我想到幾個問題，大家也可以想看看。退休的目的是想有自己的時間作想做的事情，具體要做什麼事情?但退休的生活只靠股息夠生活嗎? 我認為因為沒有薪水現金流，只有靠股息生活的風險還是算很高。除了保險應該怎麼確保緊急時需要資金，例如生病或意外等出現時需要的資金缺口?這時候是不是需要一些緊急預備金或是有保險。

回到原文作者的文章，首先把一些資訊列出，(個人推估不代表一定正確):

一般型房貸758萬元、理財型房貸300萬元、股票質押借803萬元，目前每月要償還3萬7303元，每月1.5萬

1. 股票質押，若借四成來看，股票部位本金大概2000萬左右，每年利率若2.2%左右，大概一年利息18萬左右。

2. 一般型房貸758萬元，利率若1.6%，30年期一段利率，本息攤還大概每月還款3萬2左右，不過因為他有描述2年後每月還款5萬6千元，房貸應該是兩段式。若以貸款8成來說，房屋總價約在950萬左右。

3. 理財型房貸300萬元，若以理財房貸利率2.3%計算，每年利息約7萬元，每個月利息6000元左右，但是理財型房貸是短期運用為主，以一年期約定為主，在銀行核可的可動用額度範圍內，基本上只需在繳利息，而不需繳納本金。

會用到理財型房貸，一般是已經繳的貸款，在用理財貸款將繳過的本金貸款出來。

4.現金股利約能領到42萬8580元，平均月領3萬5715元；股票股利用今年的平均股價來估，約可領到88萬8840元，平均月領7萬4070元。

5.玉山金（2884） 占投資組合50%，今年一整年預估能領到的股利高達131萬7420元，  平均月領10萬9785元。

6.月繳5萬6303元，光用股利清償，每月還能剩下5萬3482元花用。

7. 心累了，想離開職場。

從以上數據可以分析，其實此篇文章作者大概，身價約在2500萬元左右。若房貸本金的部分不算的話，股票本金兩千萬，投入殖利率5%的金融商品，因為在台股5%穩定殖利率的標的還算很多，4%民生股更是一堆。若以殖利率保守4%計算，2000萬本金約每年可以領取現金股利80萬元左右，每月6.6萬現金流。

其實80萬對一般家庭來說，也算是小康家庭收入，已經不錯。如果是我的話應該會選擇沒有質押的情況，單純用現貨部位領利息就好。這樣心理的負擔比較低，投資起來也不會因為有貸款的壓力，隨時要注意股是波動大要去調整維持率。一般質押維持率約在140%左右，若以借四成來看，維持率是250%，也就是股價大概跌了一半，就要補錢進去，才能提高維持率，以免斷頭，斷頭的意思就是銀行幫你把股票資產賣掉還債。

作者有提到3月的大跌，投資組合報酬率是-400萬，然而每月要還5萬六千元，心理的壓力算是很沉重。不過好在他已經挺過去了，想離職靠股息生活。

基本上這樣的規劃會有幾個問題:

1. 一般靠股息收入，通常會以現金股息為主，股票股利比較會少計算進去，原因是因為股票股息比起現金股息來說，填息的速度較慢，而且一般是公司在成長階段比較會有配發股票股息的情況，一旦公司股本過大後就會改以配發現金股息為主，例如第一金、中信金等，大概最近每年都是配發現金股息。因此要靠一直配發股票股息過生活，有可能在某一年開始就會變成股票股息變少或不配發股票股息。

2. 資產配置中有50%是金融股，這樣產業單一性的問題會比較嚴重，若金融股的獲利衰退時，很有可能現金流變少，影響生活。比較好的方式是各產業都做配置，並且依據年齡做資產配置，降低波動。

3. 投資中，有太多是借款的部分，房貸還算是比較好的貸款，因為利息一般1.4~1.6%左右，對一般人還算可以負擔。理財型房貸2.4~2.5%左右，但是以短期為主，可以以繳利息為主。股票質借，8/10號27元左右，若遇到玉山金3月大跌到20元的情況，大約跌25%。若在跌更多，可能要能生得出錢來補。這樣若拿不出錢來的話，反而是沉重的負擔。

如果拿得出錢來大概也不用質借，以上就是我對這個投資退休規劃大概有以上這3點見解。

這個作者，他會這樣子去借了一堆錢然後來做這個投資規劃拿，想利用領利息過生活原因是因為真的是很想早點退休，所以會做各種槓桿的手段，開槓桿讓獲利部位可以變大，當然你的風險也會增加不少。

其實他這裡面看起來就是房貸這個還有ok，理財型房貸利息2點多%，這個也還算好。不過股票質押的部分這個變數就真的蠻大，因為50%是玉山金搭配其他個股，當遇到股票大跌，又沒有一筆臨時可以運用的資金去維持能維持率的話，其實是蠻危險。不然就可能會遇到要補繳錢的時候又要去開信貸，這樣子的風險考量很高。

如果是我的建議的話，會建議他拿這兩千萬去買一些民生個股領領現金股息也不錯，生活過得比較單純。若一些網友的建議他有參考的話也許可以降低風險。

不過顛倒想，如果他運作的成功，又連續好幾年組合資產沒有出大問題，搞不好真的賺到也不一定。

人生就是一種不斷的賭注，望作者睡得安好，給開司一罐啤酒。

可以按五次讚支持:

各種收聽平台與: https://taplink.cc/willyfc5566

節目Line社群:

投資小白貓新手群: https://reurl.cc/GdKYlD

投資理財綜合資訊群:https://bit.ly/3irbvhf

 

請訂閱FB，文章貼出第一時間就會知道

https://0rz.tw/wSQtv

PTT上班族5566投資投資理財社團

https://0rz.tw/gNCjl

 

上班族的投資理財生活，沒有太複雜的語言，以一般人的角度做觀察。

以價值投資與指數投資為主，節目內容有投資新手村、讀書心得等，

投資人物觀察，藉由每集的分享一起提升FQ。