威利來讀書單元開頭
嗨，我是威利，今天我們的單元是威利來讀書，用讀書增加你的知識寶藏。今天的題目是投資不只是數字遊戲，從恐懼、貪婪到耐心的心理修練。是我們的讀書心得，心理操盤術心得上。
書籍介紹與核心洞見
心理操盤術這本書是書商送給威利看的一本書，當然，我覺得這本書蠻有意思。它講到很多心理上的，在投資上的一些心理的關鍵因素。很多人，他們以為，投資是一場與市場的對抗，只要掌握一些資訊、看懂，其實就可以穩穩獲利。
大綱
1.主題引入
2.投資真正對手：市場放大鏡下的人心
3.保持客觀：在恐懼與貪婪間找平衡
4.台股常見行為：追高殺低的心理循環
5.固執與僥倖：承認錯誤與停損紀律
6.FOMO與害怕輸掉：情緒驅動的決策陷阱
7.逆向思維的孤獨與價值：在恐慌中佈局
8.恐懼的來源與陰影：過去創傷到當下判斷
9.耐心與恆心：用自動化與DCA對抗噪音
10.上半部總結：投資是心理戰與情緒管理
關鍵字
#心理操盤 #恐懼 #貪婪 #耐心 #FOMO #逆向思維 #停損紀律 #情緒覺察 #定期定額 #長期投資
但其實這本書更重要的提到說，其實投資真正的對手，它根本就不只是市場，而是人心。恐懼、貪婪、希望、害怕錯過，fear of missing out，FOMO，這個焦躁，固執，這些心理狀態，其實它們比任何外在因素更容易，決定我們的勝敗。
市場如放大鏡，照出內心弱點
市場，它只是一個放大鏡，那把我們的內心的弱點，無情的照出來。你在市場一段時間之後，你才會發現，你最大的敵人，從來就不是那個工具的報酬率，是你自己。所以，在閱讀的過程當中，我就體會到說，投資不只是財務規劃的過程，它是一個心理修煉。你要能夠長期站穩市場，除了資金跟知識，更需要一套，可以跟自己情緒共處的方法，客觀性的價值，在恐懼跟貪婪之間找到平衡。
第二章：保持客觀的心態
其實在書裡面，它第二章有提到說，一個保持客觀的觀念，什麼意思呢。市場上，沒有絕對的確定性，沒有人能夠在每一次波動，都抓準方向，那麼厲害，又不是神明。唯一能做的，就是你要了解自己，並且努力維持一個相對客觀的心態。這個客觀性，不是說只是那個數字，人人的數字，不是，而是你在人性兩端之間，要找到平衡。
恐懼與貪婪的平衡之道
為什麼，恐懼，會讓人恐慌性的拋售，提前出場，錯失一些反彈的機會。貪婪，會驅使人盲目的追高，就好像今年，現在到9月了(錄製時間)，盲目的追高，把風險當作捷徑，最後付出慘痛的代價。所以，恐懼跟貪婪平衡的一個過程，這個平衡的過程，我們要告訴自己，唯有保持在中間的區域的態度，才不會被情緒牽著走，而且在市場長跑當中，穩定前進。
台股市場的典型行為
其實在台股市場，有些朋友的典型的作為是什麼，大漲的時候，跟風搶進，大跌的時候，急著認賠，這個超明顯。你經過幾次市場的輪迴，你就看清了，你就去加一些股票社群，你就知道，很多人是這樣。能夠保持真正的客觀，少數，反而能夠在群眾恐慌時，或亢奮時，找到更好的切入點，那樣子的人，還是有的，能夠真的看清楚現況的狀況的人，你才有機會，可以掌握自己的投資步調。
第四章：固執是投資大敵
騎兵必敗，為什麼固執是投資的大敵，第四章就提到這一點，留很多人失敗的根源，是因為固執極端。其實在市場裡面，最危險不是一時的錯誤，而是你在知道錯誤之後，又不願修正。那在很多案例裡面，就告訴我們說，投資人，因為長期獲得小利，就陷入自己不會失敗的錯覺，於是在關鍵的時刻，他們反而加倍壓注，最後迎來毀滅性的打擊。
當前市場的FOMO現象
有沒有像現在市場很FOMO，那很多人，就想要追高，甚至想要，有些人想挑戰放空，這有可能會錯失機會，或者是迎來毀滅性的打擊。這作者就提醒到，這個投資市場，是專業競爭領域，如果說，新手抱著僥倖的心態，等於是帶著浮板，就想挑戰大海，雖然看起來很勇敢，但是其實是莽撞。你能夠長期存活的人，往往不是不失誤的人，而是你能夠在錯誤當中，你承認了，而且即時修正，而且要堅守紀律。
承認錯誤的價值
這讓我想到一句話，錯誤不可怕，可怕是你不承認錯誤。在投資裡面，承認錯誤跟停損，或者是，你承認自己會因為情緒，而做一些錯誤的行為，這不是失敗，你承認了，它是你增加自己的生存能力，在這個市場裡面活下來。
第七章：逆向觀點的理論
第七章就有提到，這個逆向觀點的理論，我覺得這個，大概是一個，書裡面的核心之一。大多數人，他們會隨著市場，情緒做些起伏，在高點的時候，過度樂觀，在低點的時候，過度恐懼，這就是群眾心理的力量，而也是泡沫跟崩盤的根源。如果你當一個逆向思考者，就代表說，別人恐懼的時候，冷靜，這巴菲特，別人恐懼的時候，要貪婪，我跟你講，這不容易，這有這麼容易，就大家都是巴菲特，哪那麼厲害，所以這很難的。
逆向思維的孤獨與價值
這樣行為，往往讓人顯得孤獨，甚至不容易被理解，所以它才可以變成一個什麼，投資的智慧，真正的體現。像比如說，一些海嘯的時候，金融海嘯，或是疫情的期間，有些人，恐慌性賣出股票，像今年4月，就是，這個被關稅搞的，有很多人，恐慌性賣出股票，結果就錯過了什麼，後面的一個大幅的漲幅。
今年市場的教訓
這個今年，就再講一次，今年最大的錯誤，就是，你急於在4月的時候，就下車了，後面的牛市，後面的反彈，我也不知道，這叫反彈還是續漲，不知道，反正這個漲幅，就沒有，可能就沒有機會，可以追到，沒有機會，可以持有。
少數在低點，可以冷靜佈局的人，反而收穫了長期，豐厚的報酬，這就是逆向思維的價值所在。那麼，社群有些大大很厲害，在4月的時候，搞人都震了，現在賺翻了，這也是一種，逆向思維價值所在，在當時那個時空背景，一直在跌停，台股跌停，好多標的不太行的情況，還可以堅守自己的投資步調，給他勇於加碼進場，這厲害。
恐懼的多面向心理陰影
恐懼的多面向心理的陰影，這書裡面，對於恐懼的分析，也讓我印象深刻。其實恐懼，不是來自於當下消息，還有可能，來自於過去的創傷，比如說，有人因為戰爭新聞，而恐慌出場，有些人，是因為媒體的負面報道，而過度悲觀，也有人，是曾經在市場上受挫，因此變得過度保守。
其實這些恐懼，不只是會影響當下決策，還會在心裡面，留下長遠的陰影，有那個陰影存在，它就像是一個心理的印記，而且會影響你之後的投資判斷。
過去失敗的長期影響
我想，很多投資的朋友，他們常常會因為一次的失敗，就不敢進場，這種恐懼，雖然能夠避免短期風險，但是長期，可能會讓人錯過，市場真正成長的機會。所以，當你有這樣子，對一些市場的負面觀點的時候，我覺得，這真的很難改變，就像我曾經有一個同事，我就問他說，你有沒有買股票，他說，他不買股票，只買基金，那我就說，為什麼你不買股票，要去買基金，你真的知道，那些基金投資的那些國家是什麼嗎?
他說，他也不知道那些基金，到底在投資那些國家裡面的這些事情，細節是什麼，他也不曉得，但是，他只想買基金，因為他覺得，曾經看過一些親友買股票賠錢，可能有一些不好的情形發生了，所以，他就不買股票，他只買基金，他覺得，基金比股票安全。
心理因應與破圈機會
所以，這就是因為過去，可能家庭因素，或是成長過程當中，他有一些負面的情況出現，於是，他就不想要用這個工具，這也是一種心理因應。但是，如果你可以勇於跳出，自己本來的思考圈，把你的認知，再擴大一點點，我今天，的確對這個東西很害怕，但是，我願意試試看，我就拿一點小錢，去試試就好了，培養自己的投資體驗，你是不是，就有機會破圈，有機會破圈，就有機會增加自己的財富增長機會，這就是一個重點。
害怕輸掉：FOMO的另一種焦慮
害怕輸掉，FOMO是另外一種焦慮，我覺得，這一點是最近的朋友，很多出現的，我就看到，股市一直狂漲，就很FOMO，我就很想再買。書裡面提到，這個常見的心理陷阱，就是害怕輸掉，Fear of losing out，它這裡面講，Losing out，這種情緒，不等於恐懼，但是會驅使投資人，做出一些倉促的決策，當別人都在活力的時候，自己還在場外觀望，甚至被排除的焦慮，急著要重新進場。
FOMO的後果與解決之道
問題是，這種急躁，往往它不是理性，它就是一種情緒反應，投資人，就很容易在錯誤的時間點進場，甚至追高殺低的惡性循環。常常在臺灣市場，都有這樣子的情形，你去看各大社群，或者各大論壇，比如說，某些，某些標的，像最近什麼比較有名，正二或是特斯拉等等，漲勢凌厲，媒體跟社群，瘋狂討論，然後漲多少、多少，大家看了就很FOMO，就很想要再去買追高。
高跟低點也不知道，反正看別人漲，就想要買，這種行為很常見而且往往，就是已經漲了不少了，還要再想進去，搶一點點進來，這就又因為，你又恐懼又賣出，就造成一些損失，這就是FOMO的心理的典型寫照。
簡單解決FOMO的方法
是人性沒有錯，我告訴你，怎麼解決FOMO這件事情，你就看一下，口袋裡面有沒有錢，沒有錢就不FOMO，像我就看一看，我很FOMO，可是我口袋裡面，沒有錢，沒有錢，怎麼FOMO，就沒錢買，就看別人賺就好，我也沒有錢買，這樣，就解決FOMO這件事情。
貪婪與希望：成功的種子，失敗的陷阱
貪婪與希望，成長了，成功的種子，失敗的陷阱。恐懼之外，還有一件事情很常出現，貪婪，是一種極端，在市場，充斥了短期獲利的故事，投資人，往往失去耐心，要追逐成果，短期的成功，會強化這種錯覺，讓人忘記風險，而且同樣的風險，它還有希望。
有很多人，知道市場出現一些風險訊號，但是他們卻死守著不退，因為他們會希望，它漲回去，這東西好像台股的阿尼，，好像有很多朋友，講過類似的話。
希望的假象與理性策略
這樣心態，看似正向，但是實際上，只是逃避現實。書中的提醒很直接，如果說，投資理由只是因為，希望它可以漲回去，那其實，你投資這個東西的，理性基礎，早就不在了，你都知道，這個人不愛你，你還一直愛著他，幹嘛什麼，對不對。
真正的策略，應該是建立在，對市場狀況，理性判斷，而不是情緒化的幻想，對不對，你已經都知道，他都對你這樣了，可能都已經找小三了，你還跟他搞下去，那不是你傻，那就是你笨，這很簡單的道理。
第五、六章：耐心與恆心的武器
耐心跟恆心，長期投資者的兩大武器。其實在第五章、第六章，它的重點，就放在耐心跟持之以恆，耐心，就是你在短期波動中，選擇冷靜的等待，不被情緒驅動，我跟你講，你想要培養耐心跟恆心，你可以用DCA，就定期定額的方式，慢慢去給它搞下去，你就這樣子，搞個一兩年，兩三年，你就會有那個耐心跟恆心，買到沒有感覺，你就成功了。
堅守機率與自動化系統
就長期趨勢當中，堅守機率，不因為短期噪音，而放棄，你要能夠，堅守機率，最好的方式，就是，你用自動化系統，所謂的定期定額，就找你喜歡的標的，持之以恆，去做下去。這兩個，看起來簡單，但是很難做到，因為市場，每天都有一個新消息，每天都有消息。
每天川普，又講三小，你又害怕一下，因為講三小，你又抖了一下，對不對，再抖一下，你就賣掉了，所以心態不動跟堅持，構成了長期成功的基石。
投資如長跑：跑得久才贏
我覺得，書中裡面有一個隱含的提醒，投資，不是看誰跑得快，而是看誰跑得久，你能夠跑得久，才有機會，成為一個真正的贏家，不是短期暴力的人，而是能夠在市場起伏當中，堅守的人。
書籍上半部的最大啟發
其實，這整本書在上半部的部分，我覺得，最大啟發就是，投資的核心，不是找對答案，而是與你的情緒共處，恐懼、貪婪、希望、害怕輸掉，FOMO，這些情緒，它們不會消失，它們會一直跟著你的，而且，就好像每個關的關主，你要不斷的，去打敗它們，而且它們會在每次市場波動的時候，又出來找你，就跟玩不玩的那個遊戲一樣，那個遊戲關主，一直出現，這個NPC，就是那個遊戲裡面的大魔王，又一直出現了。
覺察情緒：學習的開始
投資人任務，不是去消滅它們，而是要知道，識別、覺察是學習的開始，你要知道，這些東西又出來了，我又FOMO了，我怎麼辦，看一下口袋，沒有錢，結束，我FOMO，沒辦法，我物理上沒有錢，所以我就沒辦法FOMO。
你要有辦，辨識到，你現在心裡面，哪些大魔王會出現，而辨識它們、管理它們，而在其中找到平衡。
自己是最可怕的敵人
因為這些東西，你如果只是看股票標的，你不會去理解，這些事情，你只是看到，股價漲跌漲跌漲跌，你忘記，還有一個最大魔王，是你自己，你那個心理，你那個心情，你沒有去控制。
於是，你就開始在那邊亂買，亂賣，一下買這個，一下買那個，一下做多，一下做空，結果做來做去，都做你自己，把你自己給做掉了。
你在做投資的過程當中，要保有什麼，自己的投資步調，管理自己的投資情緒，保持自己堅守的紀律，如果自己無法堅守紀律，要通過自動化工具，來達標。
歷史與心理的提醒
歷史案例，提醒我們，人性常常發生錯誤，那心理分析提醒我們，每個人都會被情緒影響，唯一的出路，是找到你自己的原則，並且養成獨立思考，跟紀律。其實，這也是讓我反思過去的操作，比如說，可能會被市場氛圍，帶動，誰沒被帶過，會被帶動，那就正常，但是你能不能覺察，你被帶動了，當你發現，你被帶動了這件事的時候，你就會知道，我現在會做什麼動作，於是要反思，我為什麼，現在要做這件事情，你才有機會，能夠做到說，減少自己情緒，而導致的交易錯誤。
上半部總結：投資是心理戰
那上半部，給我的感受是，書裡面的給我感受是，投資本來就是一個心理戰，它不是單純的數字遊戲，市場它會不斷考驗我們的情緒，而真正勝利的人，他不見得是最聰明的人，而是最能夠，管理自己心靈的人，它也是一種，投資心理學的，一個深刻的課程，它也是一個面鏡子，照見了自己在投資當中的弱點。
結語：培養耐心與冷靜
那我們要更專注的，培養一些耐心，保持客觀，而且在群眾瘋狂的時候，勇敢選擇冷靜，這很重要，雖然聽起來，都是一些老調重彈，老調重彈，但是，它很重要，因為如果你在投資的過程當中，你很容易會因為這些，而迷失自己的投資方向，而破壞本來自己的投資紀律，而喪失了自己的投資的步調，那就肯定，要再複習一下這些內容。
分享，總是單純快樂，期待下次再見。
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