長輩有一筆錢，該給投資建議嗎?問題點是什麼

 

網友分享的投資故事

最近在網路上有看到一篇文章，是一個60歲的大哥，他在講說，他把手上400萬，本來是放在定存、儲蓄險當中，以穩健理財的方式來操作。但是就聽信兒子建議，投入高股息ETF，在去年10月開始這樣。但發現配息開始下降，購買的高股息ETF價格持續往下，每次他都看到這個價格往下跌，就跟兒子求證，兒子就跟他說，你不用擔心，後面會漲回來。

但是他就發文說，自己對投資這件事情，其實不熟悉，雖然是一直很習慣默默存錢，但是沒有做功課，就大筆投資股市，就覺得很焦慮跟自責。因為他60歲，本來是預劃大概61歲要退休，或是60出頭，這筆錢是要當作退休金，但是見市況持續惡化，本來400萬，剩下320萬，讓他每天都睡不好、吃不好，對於未來退休生活，感到無比的恐慌跟無助。

大綱

1.親子間投資建議的責任與誤解
2.不同世代對風險與理財的觀念差異
3.高股息ETF與股市波動的心理負擔
4.退休長輩資金風險承受能力的限制
5.子女提供投資建議的應對方式
6.投資行為與家庭情感的潛在衝突
7.保守型資產的選擇與風險評估
8.成熟孝順的理財界線與尊重
9.實例分享：從溝通到實踐的過程
10.逐步引導長輩建立投資理解

---

關鍵字

#親子理財 #投資責任 #高股息ETF #退休金 #風險承受度 #理財代溝 #儲蓄險 #定存思維 #資產配置 #長輩理財 #逐步引導 #投資溝通

 

 

 

社群討論與建議

我們在這個節目社群上有跟大家做討論，有朋友問說，現在他的淨值怎麼樣，已經賣掉了嗎，還怎麼樣。因為前幾個禮拜，我記得是差不多4月初，還是3月底的時間點發的文，因為我後來回去看了，他沒有繼續更新他的文章，不過底下留言，好像有陸續增加。有看了一下，有些朋友會提醒他說，你可能可以做一些部分的獲利了結，假設有賺的話。也有人會跟他講，你要逢低加碼，長期持有，對不對，你要趁下跌機會，問就是加碼。

然後有些網友留言，是在跟他這樣講，也有人跟他講，你要有理財的心理跟策略，比如說，你是想要長期投資，分散配置的想法是什麼，到底你是要做月月領息，還是要做價差。有些人會講說，你就是在領息跟價差之間做一個取捨。也有人提醒說，領息不是等於無風險，你必須要了解配息的來源，避免說追求高股息，而忽略本金的波動。

AI分析投資標的

我們也請AI來做一下分析，他到底投資什麼東西，因為現在AI科技超強，你只要把網址貼給他，他可以幫你爬所有的資料，然後去做合理的分析。因為這個作者，其實他沒寫說他買什麼，最後得出他可能買的是00907這一檔ETF，因為他講的配息下降時間點是有吻合。當然最後是不是買這檔，我也不知道，這是AI所寫。因為在去年的時間點，Q3的配息，的確是有慢慢價格往下掉。

不過以去年這Q3 Q4的時間點，很多高股息ETF都是往下，但是因為他有提到說以金融為主，還有什麼航運股為主，在2025年3月的前十大持股，就是有這些標的存在，這些是典型的高股息行業，比較像是作者所講，00907有主打，比如說他是一個低波動高息。當然以這檔ETF本身，我的ALL IN象，因為他長期都是以金融股為主，所以你要說他波動超大，好像也沒有。

投資風險的擔憂

這個作者就擔憂說，高股息ETF配息下降，而且價格下跌，是不是應該要做一些降低風險的方式，就比如說要賣掉之類的。於是我們就有來討論這個議題，如果說長輩有一筆錢，我們到底身為後輩，不敢講年輕人，因為有些長輩他可能才60歲，你搞不好也才三四十歲，他有一筆錢該給他投資建議嗎？其實這個問題點不只是在投資本身，我覺得有很多子女，你要了解到你給的建議，其實他是牽動未來生活的一個責任。

比如說子女對長輩說，這一檔不錯，穩定配息，可以放著領息，這個看起來很像單純的建議，可是對於長輩來說，他是數十年的積蓄，甚至是他退休生活的保障金，這個就不是一個意見，而是引導投資行為的一個行動責任。當然，畢竟是親生的爸媽子女，兩個人在做溝通，講投資這件事情，但是有很多長輩，他其實是不了解金融市場，資訊上面就會仰賴著子女或是媒體。

親子間的投資誤解

有些子女建議追蹤導致虧損，這長輩就會覺得很痛心，甚至還有產生兒子害我賠錢，就像這個文章作者一樣，我不該相信你的，你這個兔崽子，怎麼跟我講買這一檔ETF，結果害我400萬虧了那個80萬這樣，剩下300多萬，我還養老，我沒錢，你會養我嗎，你又不見得會養我，對不對，你害我了錢，對不對。有些長輩他可能就這樣想。

對於有些60歲以上長輩來說，來自於存款至上的年代，這連我自己爸媽也是這樣，他們沒有在做什麼投資股票，有買房子的跟就是定存為主。你追求的像這個年紀區段的朋友來說，這些大哥大姐們，他們可能是追求穩定，確定可預期的現金流，甚至收租。那有些是定存儲蓄險這些，有這個年紀區段的儲蓄險也蠻喜歡的。

不同世代的理財觀

不過必須要講，早期的有些保險的確是很不錯，早期的有一些保險，他可能甚至每年都會給一些利息之類的，我知道有些是不錯的，但是近期的可能我就沒看到這麼好的東西存在。子女是習慣近一代的網路理財，像這些ETF股息策略等等，操作可能相對於長輩來說是好的多，而且子女可以承受短期虧損，但是長輩的心理防線跟財務容錯空間，就非常薄弱。

一旦出現這個標的出現震盪，比如說股價跌15%，像這個2025年的4月，台股就跌多少，你各位去想一下，這個長輩他可能受不了。你跟他講買0050，保守牌買0050，有沒有各大媒體，整天跟你洗，你就買0050，對不對，我們長期投資，對不對，每天訂定扣3000塊，每天釘扣釘扣3000塊，0050類似像這樣，或大跌的時候小買一張0050之類的。

長輩對波動的恐懼

但是對於有些長輩來說，他搞不好根本這些波動是無法接受的，他會焦慮到睡不著覺，甚至懷疑人生規劃錯誤，什麼規劃，規劃怎麼生了你這兔崽子，對不對，告訴我買這個，他會回懷疑自己，早知道就不要生你，類似這樣。金錢的關係，牽動親子的情感，很難出現這種輸了也沒關係，這是錢就是錢，那可能沒有關係，再好的關係，一旦金錢虧損，就引爆潛在的信任危機。

很多的情況就會出現，子女推薦投資賠錢之後，父母覺得是被害者，子女安慰父母說，長期會漲回來，但是父母會覺得說，我活得夠久嗎，你可能可以，可是我都已經六七十歲了，我還剩幾年，我的，以台灣平均的壽命來說，搞不好這個七八十歲，就已經差不多了，我還可以活幾年，我還可以去等那個什麼20年後看答案嗎？

長期投資的代溝

我指數化投資，投資0050，投資S&P500，30年後看答案，不是30年後，我都在靈骨塔，還是在樹裡面、在海裡面呢，你還問我說還可以回來嗎，我哪知道，對不對。有些長輩，就會反覆去問說，為什麼要投資這個，你當時不是說很穩嗎，不會跌嗎，對不對，很穩，但是本來子女是一個好意，但是最後就變成一個壓力源，讓雙方產生隔閡。

這其實不是投資的問題，是忽略了代溝，跟責任認知的不同。那其實應該怎麼辦，給子女的幾個建議，第一個，就是永遠要先問長輩說，這筆錢，你自己想要怎麼用，如果說，這是拿來退休花費，你是比較想要放著保本呢，還是你可以去承受一部分的風險，那你風險，你可以承受到多少。

給子女的投資建議

那不能說把這個承擔風險的責任，都丟到子女的身上，也不能用子女的觀點去套用在長輩身上，因為子女他會覺得，投資的風險沒有那麼大，但是對長輩來說，他未必是這樣，因為兩個人的生命的時間，已經不同了，時間的週期，已經不同了，你用不同時間區間段來去看，同樣投資一檔標的，那個風險的狀況，就不是同一個level值。

第二個，就是不要幫忙，不要自己幫忙操作，要讓長輩自己決定，你可以分享一些資訊、解釋選項，但是不要主動幫他買ETF，或是任何標的，按下交易鍵等等。那當然，有些長輩，他連APP都不會用，那就會就說，啊，不然我就都給你，你去操作嗎，但是如果一旦你幫他做這件事情，你就要負擔很嚴重的責任。

投資決策的責任

那等於是投資決策，未來出現一些虧損的情況的時候，可能連親子關係，都會受到影響。投資決策，應該是要讓長輩自己去授權跟參與，不然虧錢，就會都賴你。我覺得，大家在還沒有出現虧錢的時候，可能不會這樣想，可是一旦出現的時候，肯定就會這樣想，因為剩下時間，已經不多，退休，都沒有主動收入，或者是，剩下主動收入很少了。

這時候，它也出現一個比較大一點的虧損，難免會讓他心裡，會感到恐慌，很正常。如果說，長輩完全無法接受風險，其實他就不應該碰這種股市，或者是有任何風險的這種投資標的。高股息ETF，它本質上還是股票，股價會跌，這很正常，配息會變少，這也是很正常，市場行情，有好有壞，越有因素影響，公司，它的成長有好有壞，這很正常。

保守投資的選擇

如果說，長輩心裡完全不能接受本金波動，那要考慮到更保守的一些資產，投資組合上，定存、這些儲蓄險，債券等等，一些低風險工具，不是說債券，都是低風險，它還是有分成短天期，中長天期，長天期，超長天期等等東西，還有各種國家，這也是要做過一番研究之後，才可以去認為，哪一個是比較合適的。

我們結論的部分，其實孝順，不是一個壓力製造機，陪伴長輩理財，它本質上，是一個很美好的事情，但是必須要理解是，不是你對市場了解多少，而是他可以對於市場的風險，承受多少，長輩可以承受多少，這才是重點。理財失敗，可以補，但是親情的裂痕，是很難修補的，給建議可以，但是必須要有分寸，跟界限，才是真正成熟的孝順。

個人經驗分享

其實就我認為，像我爸，他也是不投資股票的，我有時候，我會跟他講一下，你是不是可以來研究，他就說，那不然就給你操作，我就沒有，你如果有興趣，你可以先去開定期定額，每月扣3000之類的，先開始，先去看看你覺得，這樣子的操作，你有沒有辦法承受，有沒有辦法可以負擔，不然你看4月初，那個大跌，什麼阿里不打，都跌10%，就連你買什麼0050，你買高股息，這些通通都跌，跌到不要不要，甚至連跌，大家都會覺得說，這10%，可能每天都在跌。

那以那個時間點區段來說，很多長輩，他是也許是無法承擔的，你會說不對，他這個年紀，應該看過過去市場週期的變化，可能看過一些漲跌了，跌幅，怎麼可能沒看過，過，過去什麼郭婉容事件，什麼無量跌停，幾天幾天，怎麼會沒看過，這麼老，怎麼可能沒看過，對不對，怎麼會這樣子，怎麼還會害怕，對不對。

理財認知的差異

不是每個人，存在的對於理財的認知是不一樣的，有些人，他的投資的觀點，還是在於說，我就拿去定存，我就拿來買房子，這些是我可以承受的，你叫他放去股市，他覺得好害怕。我就記得，以前有一個朋友，跟他聊說，你為什麼這個賺錢投資，那上班賺錢，你都拿去投資在基金上面，銀行賣那種這種主動型基金，都買那種的，怎麼不買台股發行的0050，這些ETF，這種被動式的組，總計指數交易，指數型基金，為什麼不買這種的就好。

他覺得說，買股票是風險很高很高，會家破人亡，會跳樓，去買銀行的基金，是比較穩，對他們的認知來說，那是最好的風險管控方式，但是就我們的理解來說，你買基金，也不是說風險就比股票低，也沒有，但是對某些人來說，他的認知，就停留在那樣子的標準存在。

長輩的傳統觀念

就像有一些，可能六七十歲的長輩來說，他會覺得，我賺錢了，我還是定存比較好，而且在他們當年，那個生長利率背景環境，的確，定存的利率，沒有很差，當然房貸負擔，也很重，但是的確，那個時空背景，對他當時是年輕人的他來說，他覺得定存，還是不錯，那這樣子的觀念，到老年之後，他會深深的ALL IN，在自己的心裡面，你要讓他去做轉換，沒有那麼容易，不是說，很簡單可以達成。

但是如果你真的很想啟發他，甚至說引導他未來，說某一部分他自己的退休金，可以通過投資的收益來做支付，比如說，生活費之類的，那你還是要給他一個合理的時間點，讓他慢慢的去適應，就好像我們在洗澡，有沒有，唉，這個泡，我是講泡溫泉好了，那個水很燙，有沒有，你手直接下去、腳直接下去，你就嚇一跳，對不對，怎麼這麼燙，受不了，你要給他先怎樣，先加一點冷水，那燙燙變溫水，讓他先這個什麼，適應溫度之後，你才有辦法慢慢的感受這個泡溫泉泡澡的美好。

逐步引導的重要性

你才可以慢慢讓他理解，這個風險的波動程度，沒辦法說一步到位，所以有很多朋友會想說，我就叫我爸幹嘛幹嘛去投資什麼，其實這東西都是一個很大的風險，因為同樣的一個標的對你來說，它的波動是還好嘛，這個對長輩來說，那個波動他可能睡不著覺，因為這是存在一個認知上，理財認知上的差異，不是說誰吃的鹽巴比較多，他看過的這個市場的狀況多多少，他就一定可以安然無恙，不是這個樣子的。

因為他的焦點不見得是在股票市場，可能是在其他的投資領域，或者其他的人生的目標上面，所以你必須要不斷的跟他溝通，你們才會是在同一個層次上，那以長輩跟子女來說，這個鴻溝是很難去跨越的，一般來說是這樣，非常難，就我自己來講，我要說服我爸做做投資的話，到我自己的投資認知，我覺得那真的是差距，可能跟那個那個什麼海溝，我們這有一個很深的海溝在太平洋，我覺得跟那個海溝差不多，哪有可能這麼容易，不是那麼容易的事情。

結語與展望

只能說慢慢的引導，如果他有興趣FaInterest，真的沒興趣，那也沒關係，就是繼續存他的錢就好了，他只要不要讓自己受到飢餓，也不要說自己的存款全部都亂花花光，或被詐騙騙光，我就覺得已經很不錯了，這不是說想著要多賺多少錢，以老年生活來說，你不要被詐騙騙光，其實就是一件萬幸了。

我們可能還會有一集討論說，退休金應該聽小孩的投資建議，就後面有時間的話，再跟大家做討論跟分享，分享總是單純的快樂，期待下次再見。

 

Podcast收聽入口|社群入口|節目目錄: https://cutt.ly/AwesomeMoney

威利財經角YouTube