存股的盲點，文章讀後心得

 

攝於 Karuizawa Prince Hotel West

📍存股的盲點，文章讀後心得 原文: 昭昭的投資日常-存股的盲點 https://ppt.cc/fzkC6x 語音網誌:https://sndn.link/willyfc5566/nj7AAk (13:02 )

閱讀昭昭的這篇文，個人覺得存股這件事，應該正名為長期價值投資比較合理。不是只是像定存一樣幾乎沒有風險，投資一定有風險，還是需要用心關注與了解產業動向。

✅盲點1:過度集中在單一產業 分散不同的產業會比較合適，但是小資一開始可能沒有太多能力分散很多產業，選擇ETF配置會比較合適，等有能力或有經驗觀察了個股，再慢慢添購喜歡跟熟悉的產業。也許某一年都是買金融，也許下一年就都買電信，以此類推，等人生過了數年後，各產業都會有配置。 配置時需觀察，不同產業最好是非完全正相關，這樣才會有互補性，降低投資組合的波動。 ✅盲點2:選不到適合的存股標的 從ETF中尋找好公司或龍頭公司，的確是一個好方式。其實與其說選到不適合的存股，應該說平常就要有建立自己的口袋名單，可以一陣子觀察一下各個產業動向，或看一下線形圖回測一下，可以模擬長期持有的狀況，這樣可以更加深自己投資的信心。 若新手投資可以先避開電子股的波動大與景氣循環股的長期等待，其實照邏輯來說景氣循環股若真的對景氣波動有觀察有信心的老手投資人，反而可能會在景氣谷底作建倉，如此才會有低成本。 ✅盲點3:以為挑到好股票就可以買了不管它 挑選到好股票後，還是需要觀察個股營收狀況，一般我會在Q3看一下今年公司的EPS與去年前三季的比對，評估一下來年的股息狀況。若狀況不好，則可以將新資金先配置到有信心的標的上。 只要是投資就一定需要用心觀察，而不是放置不管。即使是買ETF也是如此。ETF只是看好一個地區的走勢可能會長期向上，不代表區域的表現不會變差喔。 ✅盲點4:對於存股的信仰不夠堅定或判斷錯誤不認錯 超常有人問XXX現在適合買嗎適合存嗎? 老話一句who fucking care，自己的功課要自己做。 存股如果要賣出，應該是要看公司的狀況真的變差再來轉移標的，若是系統性的突然下跌，建議不要急於賣出持股。若選擇民生相關的剛性需產業，即便是景氣很差，人們還是需要這些公司提供服務，我想這個才是長期價值投資的真諦，你所投資的就是你所需要的，如此而已。 ✅盲點5:只存高配息與股價波動度低的股票 其實最好的價值投資是在於選到成長中的公司，參與公司的配股，這樣資本的成長速度會更快。 高配息與低波動的公司通常是適合退休族購買沒錯，不過顛倒過來想若真的對投資風險屬性較差的年輕投資族來說，這樣的選擇未必是不好。 可以在穩健的部位有所累積後，再透過領到的股息配置在波動較大的成長股中，也許會是一個比較折衷的作法。但是一定記得高配息不代表高報酬，也不是盲目只找尋高股息標的，還是需要注意這個公司或產業是否有強大的護城河與民生剛性需求。 另外要如何判斷一個公司有成長性，其實不是這麼容易，也許財報看了一堆也有可能因為某些外在的產業變化因素而導致公司獲利衰退。 對小資族做投資來說，能夠先看到穩健的組合成長，可能比較有信心繼續研究公司的成長性。 當然一般來說新手投資人，大多人的標準答案會是買ETF是最簡單、最無害，但是前提是投資人自己也要看好選定的市場。不要買了就急著想賣出。這樣投資無定性不如定存好。 ✅總結: 昭昭的心得是從「存股」改為「存ETF」。 如果是存ETF的話可以有幾種選擇 建議一般新手投資ETF套餐:

A.定期定額，市值型加權ETF 0050或006208 B.定期定額，市值型加權ETF 0050或006208+美債20 00696B或00679B，作股債平衡。 C.定期定額，策略型但接近市值加權報酬ETF降低公司經營風險 D.定期定額，策略型但接近市值加權報酬ETF降低公司經營風險+美債20 00696B或00679B，作股債平衡。 上面1~4套餐，可以定期定額扣款，搭配自己認為低點的時間點逢低加碼。 投資還是在於累積自己的信心與投資經驗，並且知道什麼是自己的風險個性，這樣就是適合自己的好方法。