指數化投資5年的心得

指數化投資5年的心得

 語音網誌: https://sndn.link/willyfc5566/ihr7uF

引用股癌廣播跟telgram的話
描述資產配置指數化投資:

"資產配置的穩定對於高收人士滿不錯的，但錢不多的是不會甘願一年4%這樣的，也沒啥不對，你要選股就要多做功課。
🥒綠角的東西不錯，只是我覺得把他的方法捧高去說其他人方法是錯的這有待商榷，你要當公務員求穩定，不代表創業的人就是比你笨"

這段話只是要表達，每個投資方法都有優缺點，不可以偏概全。

2015年就開始投資VT跟BWX，我記得當年也是買了綠角的書就照範例，分季購買一筆資金，股債比8比2，作為實驗，至今已經五年，VT至今的累計績效13.47%，BWX 5.4%。VT再2019年底有達到最高22%左右。3/19大跌的時候，VT是-2.07% BWX -2.87%。

至今投資組合整體是XIRR 6.41%左右。萬幸的是過去五年全球的景氣還算是不錯，不過有個值得檢討思考的部分在於，若面臨退休時期剛好市場又來的大跌，跌到負數或是全球景氣反轉向下，這樣的績效是否足夠退休?

凱因斯曾說:「長期來看,大家都死了。」

可能有人會思考反正繼續抱著不賣有一天會回來，但是退休時期就是沒有收入的時候，這時候不就更加對投資沒有信心?

👀四月的新聞:
漫步華爾街作者：先前曾進場 現已停手

https://pttcareer.com/stock/M.1587178344.A.5E9.html

➡️裡面有段話提到:

"他看好能夠穩定發放股息的高股息股，像是電信商AT&T、Verizon Communications、電力商Duke Energy、科技業者IBM。這些公司資產負債表強健，會繼續
發放股息。"

這代表基本剛需需求的產業在空頭時，反而可能是很好的選擇。

比較好的投資組合選擇不僅僅作指數投資外，在組合配置之中，也應該有一些屬於這種剛需型產業類股。也許可以增加投資的穩定度與投資信心度。

舉例3/19的中華電信最低點105.5元，與年初1/2號相比，跌幅只有-3.65%，對比同期台股大盤跌幅-30.12%。大家都說5G的攤提會影響未來獲利，怎麼股市大跌時反而還抗跌?〽️

有網友說，投資這種像中華電信這種標的，股價成長性很低，不如買大盤指數，事實上也沒錯，但是你選擇穩定度，自然會犧牲波動性。這本來就是TRADE OFF。人總是很貪心，總覺得什麼優點都想要，缺點都不要。

投資大盤意味著接受與大盤相同的跌幅，漲也是跌也是，這是做Market cap 勢必會有的情況。

不過也有一種說法是產業會輪動，投資大盤指數好處是不用管哪個產業當頭或產業衰退，若以市值型加權指數基金來說指數自動會選擇篩選，不用投資人煩惱產業沒落的問題。因為市值大的自動會上榜。

不過我的想法是，既然是投資，人又還沒死，怎麼會覺得靠指數自動篩選產業是一定必須的要素。

投資不管是指數或是個股都是應該需要謹慎，並且持續關注投資組合的表現，在執行的同時也想想怎樣的組合適合自己的個性與退休資產配置。

指數化的投資實驗還在繼續，未來再跟個股漲跟跌成效比較看看