作者亞歷山大．艾爾德（Dr. Alexander Elder），是一個俄羅斯人，本身是醫生心理醫生，也是技術分析的高手，雖然他沒有貼過自己的對賬單，不過他有些關於投資的心理方面跟交易的思維刻劃分析的還不錯。
作者經營的網站: www.elder.com
這本書讀了一陣子，做一下書的重點截錄跟讀書心得，方便日後自己回顧時可以看。技術分析的章節有些太難看不懂，就跳過，真對投資心理分析，投資自律的強調，跟投資資金管控的策略方法做紀錄。5、9、10跳過，紀錄其他章節。有些片段會引用書上的句子，再搭配自己的註釋。
這本是2007年的書，適合對投資交易有興趣的人閱讀，對於初接觸新手更適合看一下，增加心理素質。
章節:
第1章 投資，交易，還是賭博
第2章 在什麼樣的市場中交易
第3章 第一步
第4章 自律的交易者
第5章 技術分析
第6章 交易
第7章 資金管理公式
第8章 有條理的交易者
第9章│靠交易維生
第10章│走進我的交易室
第一章內容，其中提到交易跟賭博的情況是不一樣的，其中差別在於交易是能自定交易計畫且冷靜而自律的做交易行為。不管採用哪種方法，會按交易規則行事，而不是跟著感覺走。而賭博行為是非理性的，會受情緒影響，隨著賬面賺錢而興奮，隨著賬面虧錢，沖動做出決策。尤其最近市場波動度高，讀者可以觀察一下自己的交易行為是否有類似的情況。
市場交易的兩個策略，一個是動量交易，在交易者們稍有所察覺，市場被逐步推高之時買入，在市場失去上升的動力之時賣出。另一個方法是逆勢操作策略。這種方法認為市場的偏離必將回復常態。逆勢交易者在向上突破的動力耗盡時做空，並在下行速度趨於減緩時補倉。通常新手最喜歡逆勢交易，然後往往套在高點。
職業的交易者在第一個策略中，理性的觀察趨勢，在群眾還在隨市場變化的情緒中，默默的賺到預定的目標而離場。在第二個策略中會定好離場策略跟資金管理方法再做操作。
其中這章還有講到『有效市場理論』的盲點，在於有效市場理論的支持者，通常會認為沒有人可以戰勝市場，市場無所不知，交易就好像和一個水準遠高於你的人下棋一樣。不要花費時間與資金，你只需簡單地選擇一個指數投資組合，並根據股價波動進行選股。
但事實上還有成功的交易者是在市場賺錢，例如沃倫·巴菲特曾經說過：「與那些有效市場理論的信奉者在同一市場上搏殺，就如同與那些相信閉著眼睛出牌也能賺錢的人一同玩牌一樣。」，參考附註1。
這邊提到的重點很有意思，因為他說明了有效市場理論是在市場上的投資人都是理性的情況下做投資行為，因此讓市場的標的價格充分的反映價值，但是市場往往並不是如此，市場上充滿著非理性的投資行為，情緒化的買賣情形，這就導致市場會有非效率的情況發生，而專業的交易者正是可以從中獲利。
第二章提到在選擇交易市場時，交易工具都必須符合兩個標準：流動性與波動性。流動性指的是某種交易工具與其他同類型交易工具相比的日平均成交量。成交量越高，投資者也就越容易進出。波動性指的是交易工具的波動幅度。波動幅度越大，交易機會也就越多。
股價的決定因素長期來會以公司的基本面來反映股票的價格。凱因斯曾說：「長期來看，大家都死了。」還是有短期飆漲的股票，這是由於通常人們會關注未來企業的前景，非而當前的經營實際情況。
還有一個原則是：『可以買低，但絕不可買跌。』不要買已經位於下行通道的股票，即使這檔股票看起來很便宜。若喜歡該股票的基本面，請使用技術分析方法來確定其已經位於上行通道。交易者必須開發出一整套的基本面或技術面的選股參數，嚴格遵守交易系統的紀律，還要為自己的交易帳戶建立一張嚴密的資金管理安全網。
第三章說明到通常初學者幾乎都不會考慮到交易成本，交易成本是使交易者玩完的一個最主要因素。調整交易計畫，削減交易成本，這會讓你擁有市場上大多數人所不具備的優勢。成本一共有三種：交易傭金、交易滑點以及相關費用。
交易傭金就是買賣付給券商的手續費很好理解，資金越小的投資人又進行頻率高的交易，很容易會影響整體的收益。
交易滑點則是說到，投資人在投資時不使用限價掛單，而使用市價掛單，因為受情緒的影響急於買進或止損，其中的價差就被職業的投資人給賺走。
資金規模至關重要，作者說明20000美元是入市的最低要求了，但50000美元是比較安全的起飛高度，不建議你的初始入市資金超過100000美元。一個交易新手帳戶上的資金過多，會分散其注意力，使其交易過於隨意。若資金少的人先仔細研究市場，進行模擬交易，同時找個兼職，努力積蓄交易資金。
基本面分析難度很大，因為隨著時間的推移，各種因素的重要性也在變化。比方說，在經濟擴張期，基本面分析師主要關注增長率；但在蕭條期，他們關注的是公司股息發放的安全性，對那些短線交易者或者日間交易者來說，基本面分析意義不大，而會使用技術分析，技術分析既是科學也是藝術，它部分是客觀的，部分是主觀的。通過分析大眾行為來賺錢。
第四章，提到交易新手喜歡打聽消息，而嚴謹的交易者會堅持自己做功課，而交易老手也會關注小道消息，但會將這些消息放到自己的交易系統中進行驗證，看看這些消息能否經得住檢驗。
一個好的交易者會對他做的每筆交易負責。改進你的交易計畫及資金管理方法。紀律就是做好交易紀錄與交易日誌，遵守自己定好的交易進場與離場方式。
第六章比較有意思的地方提到”模擬交易”的部分。為什麼有些人做模擬單都會賺錢，而真倉時就賠錢呢? 因為人們在做模擬交易的時候，由於沒有涉及真金白銀的盈利或者虧損，所以都能夠控制自身情緒的變化，其所制訂的交易決策應該是比較客觀或比較完美的。
第七章提到資金管理有兩個目標：生存與發展。生存是第一位的，然後是努力實現穩定的收益，最後獲得巨大的收益。交易新手一般都把優先次序搞反了。他們上來就想獲取巨大的收益，卻從未考慮長期生存的問題。
防鯊網: 將你的每筆交易損失限制在帳戶自有資金的2%以內。防食人魚；6%規則，只要你帳戶上的資金餘額相比上個月月末價值下跌6%，在當月剩餘時間裡，應該停止交易。2%規則使你免於災難性虧損，而6%規則會讓你避免遭受連續的虧損。6%規則可以強迫你做那些大多數人自己做不到的事情，避免連敗。
PTT這邊有人有作實例舉例可以參考:
正確的資金管理步驟：
（1）在月初，計算你帳戶上的資金價值
（2）計算資金總額的2%。這是你在每次交易所能承受的最大風險。
（3）計算資金總額的6%。這是你在每月所能損失的最大值。
如果損失超過了6%，在當月剩下的時間內不再交易。
（4）對每筆交易都要確定好進場點和止損點。
（5）把你帳戶上資金總額的2%除以每股風險，求出可以交易的股票的數量。
（6）計算全部未平倉合約的風險，計算方法是用進場點與當前的止損點之間的 價差乘以股票或合約的數額。如果總風險小於等於帳戶資金的4%，你可以再增加一個倉位，因為新增的倉位會增加2%的風險，這使得總風險達到6%。
（7）只有當上面所有條件均得到滿足時，才開始交易。確定交易規模大小的依據是你能拿出多少錢來冒險，而不是你要賺多少錢。
第8章提到關於交易紀錄，1個交易者需要4種交易記錄：其中3種用來回顧過去，1種用於展望未來。交易者的試算表、資金曲線與交易日記會説明他對過去的表現進行回顧。試算表對每筆單獨的交易進行打分，資金曲線追蹤帳戶的整體表現，交易日記則反映了你的決策過程。第4種記錄是提前一天做好的交易計畫。保持這4種交易記錄，你就走在了可靠的、專業化的成功交易之路上。
第9章提到了一個故事很有意思，Joe Dominguez 華爾街分析師在31歲就退休了。他用餘生來享受生活，做義工，還寫了一本書，名為（Your Money or Your Life？）台灣翻譯:富足人生：要錢還是要命。博客來連結
在書中，他這樣寫道：『我們不是在生活，我們正在逐漸走向死亡。想像一下一個普通美國工人的生活吧。鬧鐘在6：45分準時響起，建築工人穿的是牛仔褲和法蘭絨襯衣。如果有時間的話，就吃點早餐。抓起工作時用的大杯子和公事包跳上班車，忍受著每天必經的折磨—交通高峰期。朝九晚五地工作。敷衍老闆，想法對付那些由魔鬼派來專門和你做對的同事。和供應商鬥智鬥勇。忙於應付客戶，忙得不可開交。掩蓋錯誤。面帶微笑地接受無法完成的任務。對加班無可奈何。不停地看表，違心地附和老闆。再次微笑。終於到5點了。再次坐上班車，加入到晚間班車的洪流之中。到家了，可以像人類一樣與家人、孩子或舍友交流。吃飯，看電視，然後上床。享受8小時被遺忘的幸福。他們管這叫生活？想想吧。你見過多少人每天下班時還活蹦亂跳，生氣比早上上班之前還足的？我們難道不是在自殺嗎？用我們的健康、我們的人際關係、我們的樂趣及好奇心來換取工作？為了錢，我們犧牲了自己，這個過程十分緩慢，以至於我們很少感覺到這一點。』
這個小故事真是一般上班族的心聲，作者的建議是:
留夠6～12個月的生活費用(急用金)，儘量增加工資外收入，扣除生活所需的費用後的金錢應投入在交易投資上，另外支出削減得越早，你就能越早地實現財務自由。理性地管理個人財務。
如何確認自己已經是自律的交易者:
1.堅持保存精確的交易記錄。你最少記錄了4種交易記錄一份交易者的電子表格、一條資金曲線、交易者日記以及一份行動計畫。認真研習這些交易記錄並從實際經驗中學習。
2.的資金曲線呈現出穩步的上升趨勢，下調的幅度很小。
3.自己制訂交易計畫。即使你從朋友那裡得知了一個極其可靠的小道消息，你也不會忘乎所以。你要麼對其置之不理，要麼將其放在自己的交易決策系統中檢驗。
4.不會和他人討論自己的交易。你可以跟一個你信得過的朋友討論某個技術要點或某筆已結束的交易，但你永遠不會就某個敞口交易向他徵求建議。你不會公佈自己的持倉情況，以免獲取某些不想聽的建議，在交易過程中自縛手腳。
5.努力學習一切與所交易市場有關的知識。對那些可能影響你所交易的股票和期貨的主要技術因素、基本面因素、跨市場因素及政治因素等，你都能很好地把握。
6.根據對書面交易計畫的遵守情況給自己打分。
7.每天都會抽出一定數量的時間來研究市場。你每天下載資料，用你的成套測試體系及電子螢幕對其進行測試，然後寫下測試結果及第二天的交易計畫。你在每天的計畫中都安排出為交易做準備的時間，讓交易成為一項例行活動，而不是僅靠一時興起來做交易。
8.無論市場是否活躍，你每天都監控你所選定的市場。避免出現典型的交易新手常犯的錯誤：只關心那些“活躍的”以及你感興趣的市場。要知道，那些大行情往往是從相對不活躍的市場中發展起來的。
9.堅持學習，樂於接受新思想，但也有懷疑精神。你閱讀和市場有關的書籍與雜志，參加研討會，參與網上論壇，但你不會接受任何未經自己的資料測試的思想。
10.應該像對待自己的生命一樣來遵守你的資金管理規則，因為你的金融生活的確離不開它。如果你的資金管理非常優秀，從長期來看，大部分還算可以的交易系統都能讓你賺錢。
附註:
1. 股神巴菲特眼中的「效率市場理論」
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