攝於金澤街道
存股主要有幾個方式可以獲利
A陽春基礎版:股息+資本利得(價差)+股票扣抵稅額+股票出借租金
註:存股本來就會有股息跟資本利得的部分，當然存股沒有賣的話資本利得=浮盈。
計算XIRR的時候會把浮盈當作當下獲利計算
[1] 股票扣抵稅額:
由於股息收入可列入綜合所得稅中，並且有股票扣抵稅額的部分:
這邊只有討論稅改新制後，適用稅率20%以下的小資試算，試算出比較好的股息配置跟扣抵稅額。
小資可選擇股利所得合併計稅，並使用8.5%、上限8萬元的抵減稅額，而且當年度獲配股利在94萬元以下，不僅可免稅，甚至還能退稅。點圖放大
簡單舉例:
以年收入100萬的單身計算，免稅額8.8萬，標準扣除額12萬，薪資扣除額20萬，合併可扣40.8萬元。
100-40.8=59.2萬元，理論上會落在級別12%(54~121萬)，但是距離121萬上限還有61.8萬元左右，也就是說股息的部分若可以設計在60萬左右，整體的股息扣抵稅額會最高。60萬*8.5%=5.1萬元<8萬
財政部的所得稅試算:
100萬元的收入單身，綜合所得稅金額：33240元
.
舉例(1)若股息設計在60萬元，可抵稅5.1萬
綜合所得稅金額就變成：33240-51000=-17760元，也就是還有退稅。
若以殖利率5%推算，股息60萬=>60/5%=1200萬
(當然股息中還有的是資本公積配得的部位，不能算在扣抵稅額內，這邊先不考慮)
這個本金金額，小資要點到滿60萬股息，有點困難
但是從上面試算可知從級距5%要跳到12%中間還有60萬的距離，可以透過買股票領股息後的扣抵稅額去節稅
舉例(2)若股票資本100萬計算，股利100*5%=5萬
5萬*8.5%=4250元
100萬元的收入單身，綜合所得稅金額：33240元扣掉4250元=28990元
4250/33240=12.78%，大約節省12%的稅金
從上面案例60萬股息，因為有股利折抵實際價值是60+5.1=65.1萬
殖利率=65.1/1200=5.425%
案例股息5萬，實際價值是5+0.425=5.425萬，殖利率=5.425%
也就是政府的扣抵稅新制，對於股票殖利率本身是有加強的效果，也就是鼓勵民眾長期持有股票。
若想要降低稅金，則可以增加股利收入，但要計算好該級距的上限額度，避免超標跳下一級課稅級距，這樣可能反而很虧
[2] 股票出借租金
舉例是以元大借券通(參考出處)，出租的收入就是出借收入*70%
假設出借30天，張數35，年化費率0.1% (費率隨時間跟標的都有不同價格)
(出借股數*約定費率*(day1收盤價+day2收盤價…+dayN收盤價)/365
=5000*0.1%*100(假設30天均價)*(30)/365=41.09元
但是因為要分帳給券商30%，所以實收是41.09*0.7=28.7元
一次借出是180天，若以一個月28.7元計算，滿一年是租金345元
五張股價100元的股票，成本是100*5000=50萬元
若股票資本100萬計算，則全部順利出租可得690元左右，一點錢可以加菜
[3] 股票質借的部分
這篇部落格寫得很清楚
50萬的股票一年費用1.5萬元。可以藉由借出的50*0.4=20萬再投入到相同的標的，增加維持率，再利用股息收入繳付質借的利息
每年的成本=20萬*3%+開辦費，若每年都要還本金結清來計算=0.6萬+開辦費舉例5000元=1.1萬
收入=本來50萬+借來的20萬現金再買相同標的=70萬投入該個股
股息5%計算=70*0.05=3.5萬
收入扣掉成本=3.5-1.1萬=2.4萬
維持率就是50/20=250%，但是因為借出的錢又買入相同標的
(50+20)/20=70/20=350%>140%銀行維持率
舉例，若一檔個股股價21.5元，金融海嘯2008年7.9元
50萬換算可以買23張左右，借出的20萬可以再買9.3張
總計=32.3張，歷年殖利率現金股息5%計算，股息34722元
假設x為波動後的股價，140%維持率=x/20，x=140%*20=28萬
x=28萬/32.3=8.6元
也就是股價下跌60%的時候，就需要去銀行加錢保持維持率
若以金融海嘯最低點7.9元計算，代表下跌63%，是最差情況
7.9元，代表32.3張的總金額是25.5萬元，距離28萬，還要補繳3萬元以上就可以補充維持率，至於這樣的風險可不可以接受，就要自己評估。
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